エムティーアイ・リミテッド（MTI Ltd.(TSE:9438)が配当落ちになる前に買うのが賢明か？

株式会社エムティーアイ（東証：9438）の配当落ちが3日後に迫っているようだ。(東証:9438)の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は通常、基準日の2営業日前に設定される。基準日とは、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 つまり、3月28日以降にMTIの株式を購入した投資家は、6月16日に支払われる配当金を受け取ることができない。

同社の次回の配当金は1株当たり9円で、合計18円を支払った昨年に次ぐものである。 過去1年分の支払額を計算すると、現在の株価847.00円に対して、MTIの配当利回りは2.1%となる。 配当金は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当金が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、配当の支払いがカバーされているか、利益は伸びているかをチェックする必要がある。

配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払っている場合、配当は維持できない可能性がある。 MTIは昨年、利益の40％を余裕で支払った。 二次的なチェックとして、MTIが配当金を支払うのに十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価することができる。 同社は、フリーキャッシュフローの32％を配当金として分配しており、これはほとんどの企業にとって快適な配当水準である。

MTIの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものであり、配当性向が低いほど通常、配当が削減されるまでの安全マージンが大きいことを示唆するからである。

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収益と配当は成長していますか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やすことが容易であるため、強力な成長見通しを持つ企業は通常、最高の配当支払者になります。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙のように消えていくのを見ることになる。 このため、MTIの1株当たり利益が過去5年間で年率8.9％増加しているのを見て安心した。 同社は収益の半分以上を事業内に留保しており、適正なペースで収益を伸ばしている。 これは一般的に魅力的な組み合わせであり、配当は利益の成長と長期的な配当性向の上昇の組み合わせによって成長すると考える。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 MTIは過去10年間、平均して年間6.1％の配当成長を実現している。 収益が伸びている間に同社が配当を引き上げているのは心強いことであり、少なくとも株主に報いることに対する企業の関心を示唆している。

最終的な結論

MTIは配当目当てで買う価値があるだろうか？ 一株当たり利益の伸びはいくらか伸びており、MTIは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。これは、経営陣が事業に多額の再投資を行っている可能性を示唆しているため、いくつかの理由で興味深い。 我々は、収益がより速く成長することを望むが、長期的に最高の配当銘柄は、通常、一株当たり利益の大幅な成長と低い配当性向が組み合わされており、MTIはその半分である。 MTIには気に入る点がたくさんあり、私たちはじっくりと検討することを優先したい。

MTIは配当の観点からは良い銘柄に見えるが、この銘柄に関わるリスクについては常に最新の情報を得る価値がある。 我々は MTIの3つの警告サイン （少なくとも1つは少し不快）を特定 し、これらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきだ。

一般的に、最初に目にした配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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