Geniee社（東証：6562）の不十分な成長が株価を押し下げる

Geniee,Inc.（東証：6562）の株価収益率（PER）9.2倍は、約半数の企業がPER13倍以上、さらにはPER19倍以上の企業もざらにある日本の市場と比較すると、今は買いのように見えるかもしれない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうか判断するにはさらなる調査が必要だ。

AIが医療を変えようとしているこれら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。

最近の市場は業績が伸びているが、Genieeの業績はリバース・ギアに入っている。 気難しい業績が続くと多くの人が予想しているようで、PERを押し下げている。 もしまだこの会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

Genieeの最新分析をチェック

同社に対するアナリストの予想に関する全容を知りたいですか？それなら、Genieeの無料 レポートを ご覧ください。

Genieeの成長トレンドは？

GenieeのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。

昨年度の業績を振り返ってみると、同社の利益は8.6％減少している。 しかし、その前の数年間は非常に好調であったため、過去3年間でEPSを合計540％成長させることができた。 ということは、この3年間、多少の不調はあったにせよ、同社は概して非常にうまく業績を伸ばしてきたということだ。

現在、同社を担当している唯一のアナリストによれば、来年度のEPSは5.2％上昇すると予想されている。 一方、他の市場では10％の拡大が予想されており、その方が魅力的であることは明らかだ。

これを考慮すると、GenieeのPERが他社の大半を下回っているのも理解できる。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想しており、株価を引き下げた金額しか払いたくないようだ。

要点

株価収益率（PER）の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものである。

予想通り、Genieeのアナリスト予想を検証したところ、業績見通しが劣っていることが低PERの一因であることが判明した。 今のところ株主は、将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認め、低PERを受け入れている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇することは難しい。

投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、私たちはGenieeが注意すべき3つの警告サインを発見した。

Genieeよりも良い投資先が見つかるかもしれない。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックしよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。