ネオ・マーケティング (東証:4196)の株価は27%下落したが、成長や価格面で業界に遅れをとっているわけではない

ネオ・マーケティング（東証：4196）の株主は、株価が27％下落し、前期の好業績を帳消しにするという、非常に荒い月となったことを喜ばないだろう。 株主は報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在23％の株価下落の上に座っている。

株価の大幅下落にもかかわらず、ネオ・マーケティングのPER（株価収益率）1.1倍を無関心に感じるのは無理もない。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

ネオ・マーケティングの最新分析を見る

ネオマーケティングのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

一例として、ネオマーケティングでは昨年、収益が悪化しており、これはまったく理想的ではありません。 1つの可能性は、投資家が、同社は近い将来、より広範な業界と肩を並べるのに十分な業績を残すかもしれないと考えているため、P/Sが中程度であるということだ。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

ネオ・マーケティングのアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の利益、収益、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。

ネオ・マーケティングの収益成長の傾向は？

Neo MarketingのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と同程度でなければならないという前提があります。

昨年度の財務を見直したところ、同社の収益が4.3％減少しているのを見て落胆した。 このため、直近の3年間では19％の増収となったものの、その結果は芳しくない。 そのため、この3年間、多少の不調はあったにせよ、同社はおおむね順調に収益を伸ばしてきたことを確認することから始めよう。

今後12ヶ月で4.4％の成長が予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算の収益実績から、同社の勢いはかなり似ている。

この点を考慮すると、ネオ・マーケティングのP/Sが同業他社に近いのは明らかだ。 どうやら株主は、同社が今後も低姿勢を保つと仮定して、ただ持ち続けることに安心感を抱いているようだ。

ネオ・マーケティングのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

ネオ・マーケティングの株価急落後、同社のP/Sは業界のP/S中央値にしがみついている。 株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。

これまで見てきたように、ネオ・マーケティングの3年間の収益動向は、現在の業界予想と類似していることから、P/Sに寄与しているようだ。 現在の業界見通しに沿った過去の収益動向では、同社のP/Sレシオが現在のポイントから大きく乖離することを正当化するのは難しい。 現在の状況を踏まえると、最近の中期的な収益トレンドが続くとすれば、株価が近い将来、いずれかの方向に大きく動く可能性は低いと思われる。

意見を決める前に、ネオ・マーケティングが注意すべき4つの警告サイン（1つは深刻な可能性あり！）を発見した。

利益を上げている強力な企業が気になるのであれば、低PERで取引されている（しかし、収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。