投資家はサイバーステップ (TSE:3810) のトンネルの先に光を見ず、株価を44%押し下げる

サイバーステップ(東証:3810) の株価は、先月44％もの大幅下落を記録し、非常に悪い結果となっている。 最近の下落は、株主にとって悲惨な12ヶ月を締めくくるものであり、その間に67％の損失を被ったことになる。

日本のエンタテインメント業界の約半分の企業が1.3倍を超えるPER（株価収益率）を持っていることを考えると、PER0.6倍のサイバーステップは堅実な投資機会である。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

サイバーステップの最新分析を見る

サイバーステップのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

例えば、CyberStepの収益が減少しているため、最近の業績が芳しくないと考えてみよう。 おそらく市場は、最近の収益実績が業界を維持するには十分でないと考え、P/Sレシオを悪化させているのだろう。 もしこの会社が好きなら、そうでないことを願い、人気がないうちに株を手に入れたいと思うだろう。

サイバーステップに関するアナリストの予測はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローをご覧ください。

CyberStepの収益成長はどのように推移していますか？

CyberStepのP/Sレシオは、限定的な成長しか期待できず、重要な点として業界よりも業績が悪い会社の典型でしょう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が26％減少しているのを見て落胆した。 これは、過去3年間で合計76％の減収となり、長期的にも減収が続いていることを意味する。 従って、株主は中期的な収益成長率に不安を感じたことだろう。

これは、今後1年間で2.2％の減収が見込まれる他の業界とは対照的であり、同社の最近の中期的な年率換算の減収率を下回る。

これを考慮すると、サイバーステップのP/Sが他社の大半を下回っているのは理解できる。 とはいえ、収益が急速に逆行する中、P/Sがまだ底値を見つけたとは保証できない。 最近の収益動向がすでに株価の重荷になっているため、この価格を維持するだけでも難しいだろう。

サイバーステップのP/Sから何を学ぶか？

サイバーステップのP/Sは、株価とともに急落している。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値の尺度としては劣ると論じられているが、強力な景況感指標となり得る。

サイバーステップは、最近の3年間の収益が予想通り、苦境にある業界の予測よりもさらに悪いという弱点から、より広い業界と比較して低いP/Sで取引されていることは明らかだ。 今現在、株主は将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 しかし、最近の中期的な方向性の加速を阻止し、より広範な業界の混乱による事業へのさらなる大きな痛手に抵抗する同社の能力については、我々はまだ慎重である。 当面、同社の相対的業績が改善しない限り、株価はこの水準前後で壁にぶつかるだろう。

リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 サイバーステップが注意すべき5つの警告サインを 発見した。

これらのリスクによって、CyberStepに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかをご確認ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。