セレス・インク（TSE:3696）の株価は、先月だけで42％上昇し、最近の勢いを維持している。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が40％も上昇しているのは心強い。
これだけ株価が跳ね上がっても、セレスのPERが0.8倍であることに無関心を感じるのは無理もない。 これは眉唾かもしれないが、もしP/Sレシオが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。
セレスのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
セレスは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 多くの人が、立派な収益実績が衰えると予想しているため、P/Sが上昇しないのかもしれない。 セレスが好きなら、そうならないことを願うだろう。
アナリストの予測はないが、セレスの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。収益予測はP/Sレシオと一致するか？
P/Sレシオを正当化するためには、セレスは業界並みの成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、同社は昨年17％という目覚ましい収益成長を遂げた。 その結果、過去3年間でも合計で19％の増収となった。 つまり、この3年間で、同社は実に順調に収益を伸ばしてきたことが確認できる。
今後12ヶ月で7.1％の成長が予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはかなり似ている。
この情報により、セレスが業界とかなり似たP/Sで取引されている理由がわかる。 ほとんどの投資家は、平均的な成長率が将来も続くと予想しており、この銘柄に適度な金額を支払うことを望んでいるようだ。
セレスのP/Sは投資家にとって何を意味するか？
セレスの株価は堅調な値上がりを見せ、同業他社に匹敵する水準まで回復している。
セレスは、最近の3年間の成長率が業界全体の予測に沿ったものであったことから、PERは緩やかな水準を維持しているように見える。 現在のところ、過去の収益トレンドは業界の見通しと密接に一致しており、株主は同社の将来の収益見通しに大きなサプライズはないと確信している。 現在の状況を踏まえると、最近の中期的な収益トレンドが続けば、近い将来、株価がどちらかの方向に大きく動くことはなさそうだ。
その他のリスクは？どの企業にもあるものだが、 セレスには2つの警告サインが ある（うち1つは無視できない！）。
セレスの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Ceres が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.