GMOリサーチ＆AI株式会社 (東証:3695)の株価が25％上昇し、成長が鈍化していることに障害はない

GMOリサーチ＆AI株式会社（東証:3695）の株価は、不安定な時期を経て25％上昇し、今月は実に印象的な月となった。 残念ながら、先月の好調なパフォーマンスにもかかわらず、通年の上昇率7.0%はそれほど魅力的なものではない。

GMOリサーチ＆AIの株価収益率（PER）は31.7倍で、PER13倍以下の企業が約半数を占め、PER9倍以下の企業も珍しくなくなった日本市場と比較すると、今は売り優勢に見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

例えば、GMOリサーチ＆AIの最近の業績後退は、考える材料になるだろう。 GMOリサーチ＆AIは、この先も他社を凌駕する業績が続くと予想する向きが多く、それがPERの暴落を防いでいるのかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性についてかなり神経質になっているかもしれない。

GMOリサーチ＆AIの最新分析を見る

GMOリサーチ＆AIのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧ください。

成長は高PERに見合うか？

GMOリサーチ＆AIのような急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに上回る軌道に乗っている時だけだろう。

まず振り返ってみると、同社の昨年の一株当たり利益の伸びは42％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 その結果、3年前の収益も全体で50％減少している。 というわけで、残念ながら、この間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

今後12ヶ月で11％の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な業績をベースにした同社の下降モメンタムは悲観的なものである。

GMOリサーチ＆AIは市場より高いPERで取引されている。 どうやら、同社の投資家の多くは、直近の業績が示す以上に強気で、いくら株価が上がっても手放したくないようだ。 PERが最近のマイナス成長率に見合った水準まで低下した場合、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が非常に高い。

要点

GMOリサーチ＆AIのPERは、株価の高騰により、急騰している。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を読み過ぎないよう注意したい。

GMOリサーチ＆AIは、直近の収益が中期的に低下しているため、現在予想よりもはるかに高いPERで取引されている。 GMOリサーチ＆AIは、中期的に業績が悪化しているため、予想以上に高いPERで取引されている。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされるだろう。

次の一歩を踏み出す前に、GMOリサーチ＆AIが発見した4つの警告サインについて知っておくべきだろう。

もちろん、いくつかの優良候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。