エスサイエンス株式会社(東証:5721)の株価は、その前の不安定な時期から一転、今月は実に29%も上昇した。 直近の上昇にかかわらず、年間8.0％の株価リターンはそれほど印象的ではない。
日本の金属・鉱業業界の半数近くがPER（株価純資産倍率）0.4倍を下回っている中、SサイエンスはPER2.5倍であり、調査する価値のない銘柄と思われるかもしれない。 とはいえ、P/Sが高いことに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要がある。
Sサイエンス社のP/Sは株主にとって何を意味するのか？
Sサイエンス・カンパニーは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 P/Sレシオが高いのは、投資家が、この立派な収益成長が近い将来、より広い業界をアウトパフォームするのに十分であると考えているためである可能性がある。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高すぎる金額を支払うことになるかもしれない。
Sサイエンス・カンパニーのアナリスト予想値はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローをご覧ください。S Science Companyの収益成長は十分か？
S Science Companyのような急なP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界を明らかに凌駕する軌道に乗っている時だけだ。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が14％増加した。 喜ばしいことに、この12ヶ月間の成長のおかげもあり、収益は3年前と比較して43％増加した。 従って、最近の収益の伸びは同社にとって素晴らしいものであったと言える。
今後12ヶ月間の成長率が5.1％と予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。
この点を考慮すると、Sサイエンス社のP/Sが同業他社に比べて高いのは理解できなくもない。 おそらく株主は、より広い業界を凌駕し続けると信じているものを手放したくないのだろう。
Sサイエンス社のP/Sから何がわかるか？
Sサイエンス・カンパニーの株価は最近力強い上昇を見せており、P/Sを押し上げるのに大いに役立っている。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値の尺度としては劣ると議論されているが、強力な景況感指標となり得る。
Sサイエンス・カンパニーが過去3年間に経験した力強い収益成長が現在の業界見通しより優れていることを考えれば、高いP/Sを支えることができるのは当然だ。 今現在、株主は収益が脅かされていないと確信しているため、P/Sに満足している。 同社の収益力に大きな変化がない限り、株価は引き続き維持されるはずだ。
とはいえ、Sサイエンス・カンパニーの投資分析には3つの警告サインがあり、そのうち2つは無視できない。
利益を上げている強力な企業があなたの心をくすぐるなら、低PERで取引されている（しかし、利益を伸ばすことができると証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックすることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、S Science Company が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.