高砂鉄工株式会社 (東証:5458) の軟調決算は、実は見かけより良い。

先週、高砂鉄工株式会社（東証：5458）の株主は軟調な決算を気にしていなかったようだ。 我々は少し調べてみたが、業績は見かけより好調だと考えている。

高砂鉄工株式会社に関する最新の分析をご覧下さい。

高砂鉄工株式会社の業績を詳しく見る

高砂鉄工(株)の業績について詳しく見てみよう。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

従って、発生比率がマイナスであれば良いことであり、プラスであれば悪いことである。 発生率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年3月までの12ヶ月間で、高砂鉄工株式会社は-0.15の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは6億6,600万円で、法定利 益の2億3,400万円を大きく上回っている。 前年同期のフリー・キャッシュ・フローがマイナスであったことを踏ま えれば、6.66億円の黒字は正しい方向への一歩といえよう。

注：投資家は常にバランスシートの健全性をチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、高砂鉄工株式会社の貸借対照表分析が表示される。

高砂鉄工株式会社の利益パフォーマンスに関する我々の見解

上述したように、高砂鉄工のフリーキャッシュフローは利益に対して申し分ない。 このため、高砂鉄工株式会社の収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと我々は考えている！ しかも、EPSは力強く成長している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 高砂鉄工株式会社をビジネスとしてより深く知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要である。 どんな企業にもリスクはあるが、高砂鉄工株式会社について知っておくべき3つの警告サインを見つけた。

このノートでは、高砂鉄工株式会社の利益の本質を明らかにする一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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