洋泰耐火廠（東証：5357）の堅調な利益は、弱いファンダメンタルズを持っている

羊泰耐火物株式会社（東証：5357）の株価は、先ごろ発表された好決算を受けて堅調に推移している。 しかし、株主は数字に含まれる気になる詳細を見逃している可能性があると考える。

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異常項目が利益に与える影響

洋泰耐火所の業績を正しく理解するためには、16億円の特殊要因による利益を考慮する必要がある。 一般的に増益は楽観的な見方であることは否定できないが、持続的な増益であればそれに越したことはない。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多い。 名前からして驚くにはあたらない。 2024年3月期において、ヨータイ・リフラクトリーズのプラスの特別項目は、利益に対してかなり大きなものであったことがわかる。 その結果、異常項目が同社の法定利益を他の場合よりもかなり強くしていると推測できる。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Yotai Refractoriesの利益パフォーマンスに関する当社の見解

上述したように、我々は、Yotai Refractoriesの収益が、その根本的な収益性を示すガイドとしては不十分であると考える。 その結果、基本的な収益力は法定利益よりも低い可能性があると考える。 しかし、過去3年間のEPS成長率が非常に高いことは朗報である。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要因以外も考慮することが不可欠だ。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 そのために、Yotai Refractoriesの株を買う前に知っておくべき4つの警告サイン（1つは無視できない！）を発見した。

今日は、Yotai Refractoriesの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができる人であれば、発見できることは常にある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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