関西ペイント株式会社EPSに52％届かず：アナリストが考える次の展開は？

関西ペイント株式会社（東証：4613）にとって、悲しい一週間だった。(関西ペイント株式会社（東証：4613）の中間決算が発表されてからの1週間で、投資額は13％減の2,094円となった。 一株当たり法定利益は予想を大きく下回り、アナリスト予想を52％下回る21.23円となった。 アナリストは決算発表のたびに予想を更新するのが通例であり、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかを予想から判断することができる。 この点を念頭に、アナリストが来期をどのように予想しているのか、最新の法定予想を集めてみた。

関西ペイントの最新分析を見る

直近の業績を考慮し、9名のアナリストによる関西ペイントの直近のコンセンサスは、2025年の売上高5,940億円である。このコンセンサスが達成された場合、過去 12ヶ月の売上高を2.0%上回ることになる。 一株当たり法定利益は同期間5.1%減の186円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を5,969億円、1株当たり利益（EPS）を190円と予想していた。 売上高予想に大きな変更はないが、アナリストは一株当たり利益予想を若干下方修正した。

コンセンサス目標株価は2,769円で据え置かれており、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 現在、最も強気なアナリストは関西ペイントを1株当たり3,300円と評価し、最も弱気なアナリストは2,300円と評価している。 このように、アナリストの見解は一致していないが、予想レンジはそれなりに狭い。

これらの予想についてより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較してみるのも一つの方法である。 2025年末までの年率4.0%の成長率予測は、過去5年間の年率9.5%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率5.2%の増収を予測している。 つまり、収益の伸びが鈍化すると予想される一方で、業界全体が関西ペイントよりも速いペースで成長すると予想されることは明らかだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことである。 プラス面としては、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは関西ペイントの本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

この点を考慮すれば、関西ペイントについて早急に結論を出すことはないだろう。来年の利益よりも、長期的な収益力の方がはるかに重要である。 関西ペイントの2027年までの予想は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。

それでも、 関西ペイントは 私たちの投資分析で2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは私たちにとってあまり良いものではないことに注意してください...

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。