日本カーバイド工業（TSE:4064）の堅調な収益は他の強力な要因に支えられている

株価の反応が落ち着いているのは、日本カーバイド工業（東証：4064）の好決算にサプライズがなかったことを示唆している。 投資家はおそらく、同社の将来にとって勇気づけられるような根本的な要因を見逃しているのだろう。

日本カーバイド工業の最新分析を見る

日本カーバイド工業の業績を詳しく見る

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 注目すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的証拠があることである。

日本カーバイド工業の2024年9月期の発生主義比率は-0.10である。 これはキャッシュ・コンバージョンが良好であることを意味し、フリー・キャッシュ・フローが昨年利益をしっかりと上回ったことを意味する。 実際、直近1年間のフリー・キャッシュ・フローは46億円で、利益の10億6,000万円を大きく上回っている。 日本カーバイド工業は昨年、フリー・キャッシュ・フローがマイナスだった。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づいた将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

日本カーバイド工業の収益性についての見解

日本カーバイド工業の発生率は堅実であり、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、日本カーバイド工業の収益ポテンシャルは、少なくとも見た目通り、いやそれ以上かもしれないと考える！ また、昨年は赤字だった同社が、今年は黒字を計上するほどの改善を見せたこともポジティブだ。 もちろん、同社の収益を分析することに関しては、まだ表面を掻いたに過ぎない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮することができる。 ビジネスとしての日本カーバイド工業についてもっと知りたいなら、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 例えば、日本カーバイド工業をよりよく知るために目を通すべき警告サインを1つ発見した。

このノートでは、日本カーバイド工業の利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。