28％の急騰でも、慎重な投資家は大村紙業株式会社（東証：3953）の業績を完全には評価していない。

大村紙業株式会社(株式会社大村紙業（東証：3953）の株主は、先月28％の株価上昇で忍耐が報われた。 残念ながら、先月の好調なパフォーマンスにもかかわらず、8.8％という通年の利益はそれほど魅力的なものではない。

株価は急騰したが、日本のパッケージ業界のPERの中央値が約0.3倍である中、大村紙業株式会社のPER0.5倍を注目に値すると考える人はまだ多くないだろう。 しかし、投資家が明確な機会または高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを単に無視することは賢明ではない。

大村紙業株式会社の最新分析を見る

大村紙業株式会社の最近の業績は？

大村紙業(株)の売上高は昨年1年間、安定したペースで増加しており、一般的に悪い結果ではない。 1つの可能性は、投資家がこの良好な収益成長は近い将来、より広い業界と並行するだけかもしれないと考えているため、P / Sが緩やかであることです。 もしそうでないなら、少なくとも既存株主は将来の株価の方向性についてそれほど悲観的ではないだろう。

大村紙業株式会社のアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

大村紙業(株)のP/Sレシオは、緩やかな成長しか期待できない企業の典型的なもので、重要なのは業界と同程度の業績であることだ。

振り返ってみると、昨年度は売上高が4.6％増加した。 直近の3年間も、短期的な業績にいくらか助けられて、全体として17％の増収となっている。 つまり、その間に同社が実際に収益を伸ばすという良い仕事をしたことを確認することから始めることができる。

これは他の業界とは対照的で、今後1年間の成長率は2.7％と予想されており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

この点を考慮すると、大村紙業株式会社のP/Sが他社の大半と同水準であることは不思議である。 どうやら、一部の株主は最近の業績が限界に達していると考え、販売価格の引き下げを容認しているようだ。

最終結論

大村紙業株式会社の株価は最近勢いがあり、P/Sは業界他社と同水準にある。 ある業界では、株価売上高比率は価値を測る指標としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標にはなり得る。

過去3年間の収益成長率が現在の業界見通しよりも高いことを考慮すると、大村紙業株式会社のP/Sが業界全体と同水準にあるとは考えにくい。 同社が直面する潜在的なリスクが、想定を下回るP/Sの要因になっていると考えるのが妥当だろう。 最近の中期的な収益動向は、株価下落のリスクが低いことを示唆しているが、投資家は将来的に収益が変動する可能性があると見ているようだ。

例えば、 大村紙業株式会社には2つの警告サイン （と、 ちょっと気になる1つ）がある。

過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が堅調に伸びており、PERが低い企業を集めた 無料のコレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。