キッコーマン（東証：2801）を配当落ち前に買うのは賢い選択か？

Published March 24, 2025

キッコーマン(東証:2801)の配当落ち日は3日後。配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載されている必要がある日である基準日の2日前に発生する。配当落ち日は、決済に少なくとも2営業日かかるため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に記載されないことになる。つまり、6月26日に支払われる配当金を受け取るには、3月28日までにキッコーマン株を購入する必要がある。

キッコーマンの次回の配当金は1株当たり11円で、昨年は合計21円であった。過去1年分の支払額を計算すると、現在の株価1494.50円に対して、キッコーマンの配当利回りは1.4%となる。配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、キッコーマンの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。配当が利益でカバーされているかどうか、配当が伸びているかどうかを確認する必要がある。

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配当は通常、企業の収益から支払われる。もし企業が利益よりも多くの配当を支払うなら、配当は維持できない可能性がある。キッコーマンは昨年、利益の37％を配当した。二次的なチェックとして、キッコーマンが配当金を支払うのに十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価するのも有効である。キッコーマンはフリー・キャッシュ・フローの34％を配当金として分配しており、これは多くの企業にとって快適な配当水準である。

配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が向上している場合、配当金を増やしやすいからだ。業績が悪化して減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれるのを見ることになりかねない。このため、キッコーマンの1株当たり利益が過去5年間で年率20％上昇しているのは喜ばしい。一株当たり利益は急成長しており、同社は利益の半分以上を事業内にとどめている。この魅力的な組み合わせは、同社がさらなる利益成長のための再投資に注力していることを示唆している。これは、同社が利益をさらに伸ばすための再投資に注力していることを示唆する魅力的な組み合わせである。これにより、将来の成長努力に資金を供給することが容易になり、私たちはこれが魅力的な組み合わせであると考えている。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることである。キッコーマンは、過去10年間の配当支払いに基づき、年平均18％の増配を実現している。一株当たり利益が数年にわたり急成長し、一株当たり配当金もそれにつれて右肩上がりに伸びているのは素晴らしいことだ。

結論

キッコーマンは配当金目当てで買う価値があるだろうか？我々は、キッコーマンが一株当たり利益を伸ばしている一方で、利益とキャッシュフローの両方に対して低い割合で配当を行っていることを高く評価している。これらの特徴は、同社が事業の成長に再投資していることを示唆する一方、保守的な配当性向は、将来減配されるリスクの低減を意味する。キッコーマンには好感が持てる点が多い。

他の投資家がキッコーマンをどう評価しているか興味がありますか？キッコーマンの過去と将来の推定利益とキャッシュフローをビジュアル化したもので、アナリストの予測をご覧ください。

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