新学会ホールディングス（東証：9760）の事業は株価に追いついていない

株式会社新岳会ホールディングス （東証：9760）のPER（株価収益率）0.8倍は、コンシューマーサービス業界のPER（株価収益率）と比較すると、日本のコンシューマーサービス企業としては「中の上」であると言えなくもない。 しかし、P/S に合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

新学会ホールディングスの最新分析をチェックする

信学会ホールディングスのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

例えば、新学会ホールディングスの業績が最近悪く、減収傾向にあるとする。 P/Sが緩やかなのは、投資家が、近い将来、同社はまだ十分な業績を上げ、業界全体と肩を並べるかもしれないと考えている可能性がある。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているのかもしれない。

アナリストの予測はないが、信学会ホールディングスの業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただければ、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できる。

信学会ホールディングスの業績動向は？

信学会ホールディングスのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と同程度でなければならないという前提がある。

昨年度の財務を見直すと、同社の売上高が29％も減少していることに落胆した。 つまり、過去3年間で合計60％も収益が減少しているのだから、長期的にも収益が減少していることになる。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

同社とは対照的に、他の業界は今後1年間で11％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な収益減少を如実に物語っている。

このことを考えると、信学会ホールディングスのP/Sが他の大多数の企業と同水準であることは、いささか憂慮すべきことである。 ほとんどの投資家は、最近の成長率の悪さを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 P/Sが最近のマイナス成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

最終結論

一般的に、我々は、売上高株価比率の使用は、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

というのも、同社の直近の売上高は中期的に減少傾向にあり、その一方で業界は成長を続けているからである。 業界と同水準とはいえ、現在のP/Sレシオには違和感がある。この悲惨な収益実績が、よりポジティブなセンチメントを長く支えるとは考えにくいからだ。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

とはいえ、信学会ホールディングスの投資分析には2つの警告サインがあり、そのうちの1つは無視できない。

過去に堅実な利益成長を遂げた企業がお好みであれば、力強い利益成長を遂げ、PERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。