エイデミー (東証:5577) 31%の価格急落は、早すぎたのかもしれない。

何かが起こるのを待っていたエイデミー（東証：5577）の株主は、先月31％の株価下落という打撃を受けた。 最近の下落は株主にとって悲惨な12ヶ月を締めくくるもので、その間52％の損失を抱えている。

株価は大幅に下落したが、エイデミーの株価収益率（PER）は21.3倍で、PER14倍以下の企業が約半数を占め、PER9倍以下の企業さえよくある日本の市場と比べると、今はまだ売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

例えば、エイデミーの最近の業績の後退は、考える材料になるだろう。 この先も同社が他社を凌ぐ業績を上げると多くの人が予想しているため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続についてかなり神経質になっているかもしれない。

エイデミーの最新分析を見る

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？Aidemyの無料 レポートでは 、過去の業績に光を当てることができます。

Aidemyの成長トレンドは？

Aidemyのような急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を決定的に凌駕する軌道に乗っている時だけでしょう。

昨年度の業績を振り返ってみると、残念なことに同社の利益は27％減少している。 これによって過去3年間の利益は帳消しになり、EPSは実質的に変化していない。 従って、株主は不安定な中期成長率に過度の満足はしていないだろう。

これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に上回る9.8％の成長が予想されている他の市場とは対照的である。

このことを考えると、エイデミーのPERが他社の大半を上回っていることは憂慮すべきことだ。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど強気で、いくら高くても株を手放そうとしていないようだ。 最近の業績傾向が続けば、いずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

重要なポイント

これほど強い株価下落の後でも、エイデミーのPERは他の市場を大きく上回っている。 株価収益率は、特定の業界内では価値を測る尺度としては劣ると主張されているが、強力な景況感指標となり得る。

エイデミーを調査した結果、3年間の業績動向は、現在の市場予想よりも悪化していることから、我々が予想したほど高いPERに影響を及ぼしていないことがわかった。 市場予想を下回る低成長の場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当と認めるのは非常に難しい。

また、Aidemyの3つの警告サイン（1つは私たちを少し不快にさせる！）を見つけたことも、考慮に値する。

もちろん、いくつかの良い候補を見ることで、素晴らしい投資が見つかるかもしれません。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。