投資家の楽観論はWDI株式会社（東証:3068）に溢れているが、成長は不足している

WDIコーポレーション (東証:3068)の株価収益率(PER)11倍は、PERの中央値が13倍前後である日本の市場と比べると、かなり「中途半端」な水準であると言えなくもない。 とはいえ、投資家が明確なチャンスや大きなミスを見過ごす可能性があるため、説明なしにPERを無視するのは賢明ではない。

この技術はコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。

最近のWDIは収益が急上昇しており、かなり有利な状況だ。 PERが控えめなのは、投資家がこの力強い収益成長だけでは、近い将来、より広い市場をアウトパフォームできないかもしれないと考えているからだろう。 それが実現しないのであれば、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由がある。

WDIの最新分析を見る

アナリストによる予測はありませんが、WDIの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドがWDIを将来に向けてどのように設定しているかをご確認いただけます。

成長はPERに見合うか？

WDIのようなPERを安心して見ることができるのは、会社の成長が市場と密接に連動している場合だけだ。

直近1年間の収益成長率を確認すると、同社は80％という驚異的な伸びを記録している。 このような力強い最近の成長にもかかわらず、3年間のEPSは全体で61％縮小しており、悔しいことに、まだ追いつくのに苦労している。 従って、株主は中期的な利益成長率に暗澹たる気持ちになったことだろう。

同社とは対照的に、他の市場では今後1年間で10％の成長が見込まれている。

このことを考えると、WDIのPERが他の大多数の企業と同じ水準にあることは、いささか憂慮すべきことである。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の状況が示すよりもずっと弱気ではなく、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 最近の業績トレンドが続けば、いずれ株価の重荷になる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

WDIのPERから何がわかるか？

一般的に、投資判断を下す際に株価収益率を読み過ぎないよう注意したい。

WDIの直近の収益が中期的に低下していることから、現在WDIは予想よりも高いPERで取引されていることが分かった。 業績が逆行し、市場予想を下回ると、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

また、投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、我々はWDIが注意すべき1つの警告サインを発見した。

PERに興味をお持ちの方は、力強い収益成長と低いPERを持つ他の企業の 無料コレクションをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。