東宝株式会社(東証:8142)の配当落ち日が3日後に迫っている。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取ることができる株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 したがって、4月24日に支払われる配当金を受け取るためには、1月30日までに東宝株を購入すればよいことになる。
次回の配当金は1株当たり55円で、昨年に続き110円である。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価2867.00円に対して、東宝の配当利回りは約3.8%となっている。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、東宝に配当金を支払う余裕があるのか、配当金が増加する可能性があるのかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、東宝が利益の32％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 二次的なチェックとして、東宝が配当金を支払うに十分なフリーキャッシュフローを生み出しているかどうかを評価することもできる。 東宝は昨年、フリーキャッシュフローの11％を配当金として支払ったが、これは保守的な低水準である。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
東宝が過去12ヵ月間にどれだけ利益を配当したかは、こちらをクリック。
収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 東宝が過去5年間、年率34％増と急速に業績を伸ばしているのは心強い。 一株当たり利益も急速に伸びており、利益とキャッシュフローに占める配当の割合も比較的低い。 業績が伸びていて配当性向が低い企業は、長期的に最良の配当株となることが多い。なぜなら、企業は業績を伸ばすと同時に、配当する利益の割合を増やすことができ、実質的に配当金を倍増させることができるからである。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 東宝の過去10年間の平均配当成長率は年8.2％である。 業績が伸びている間に配当が引き上げられるのは心強いことであり、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。
結論
東宝は魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方が良いのか？ 東宝は、一株当たり利益を伸ばすと同時に、事業に再投資してきた。残念ながら過去10年間で少なくとも1回は減配しているが、保守的な配当性向から現在の配当は持続可能なものに見える。 これは、この企業がより注意深く見守るに値する有望な組み合わせである。
東宝は配当の観点からは良さそうだが、この銘柄に関わるリスクについては常に最新情報を得る価値がある。 例を挙げよう：注意すべき東宝の警告サインを1つ発見した。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。
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