シマノ株式会社EPSに11％届かず：アナリストが考える次の展開は？

先週末、株式会社シマノ（東証：7309）が四半期決算を発表した。この1週間の株価は9.4％安の16,205円だった。 全体的にあまり良い結果ではなかった。売上高1,140億円はアナリストの予想通りだったが、利益は予想を下回り、法定予想を11％下回る1株当たり1,38円となった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思います。

来年の配当利回りが6％を超えると予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストを見る

直近の業績を考慮すると、アナリスト11名によるシマノの直近のコンセンサスは、2026年の売上高4963億円である。コンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月で6.2%の増収となる。 一株当たり利益は20％増の707円が予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2026年の売上高を4,976億円、一株当たり利益（EPS）を732円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んでいることから、事業に対して少し否定的になっているようだ。

シマノの最新分析を見る

目標株価のコンセンサスは18,821円で安定しており、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も楽観的なアナリストの目標株価は24,000円だが、最も悲観的なアナリストは16,000円である。 株価に対する見方が分かれているのは確かだが、その幅は、予断を許さない状況を意味するほど広くはないと弊社は見ている。

これらの予想についてより詳しく知るための一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 例えば、シマノの成長率は大幅に加速すると予想され、2026年末までの売上高は年率換算で5.0%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の年率0.04%という過去の落ち込みを大きく上回っている。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率4.6%の成長が見込まれている。 つまり、シマノの収益は改善すると予想されるものの、業界全体と同程度の成長率が見込まれているようだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、シマノに逆風が吹く可能性を示唆している。 幸いなことに、売上高予想に実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは事業の本質的価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

そのような考えから、我々は、来年の業績よりも事業の長期的な見通しの方がはるかに重要であると考えている。 シマノの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

例えば、シマノには 1つの警告サインが ある。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。