日本フェルト(株) (東証:3512) を購入する前に3つのチェックを。日本フェルト株式会社 (TSE:3512) の配当について

日本フェルト株式会社日本フェルト(株) (東証:3512)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 したがって、12月2日に支払われる配当金を受け取るためには、9月27日までに日本フェルトの株式を購入すればよい。

次回の配当金は1株当たり10円で、昨年に続き20円である。 日本フェルトの配当利回りは、現在の株価491.00円に対して4.1%である。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そこで、日本フェルトに配当金を支払う余裕があるのか、また配当金が増える可能性があるのかを調査する必要がある。

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配当金は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当金を支払った場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 日本フェルトは昨年、利益の半分以上（63％）を配当したが、これは多くの企業にとって通常の配当性向である。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要であるため、配当金を支払うだけの十分なキャッシュが得られているかどうかを常に確認する必要がある。 同社は過去12ヶ月間、フリー・キャッシュ・フローの222%という持続不可能な高率を配当として支払っており、これは憂慮すべきことである。 日本フェルトのフリー・キャッシュ・フローの定義では、資産売却から生じたキャッシュは除外されているため、このような高率の配当を行っているのであれば、資産売却や同様の事象があったかどうかを確認する価値があるかもしれない。

日本フェルトは、貸借対照表に多額のネット・キャッシュ・ポジションを有しており、同社がその気になれば、一時的に多額の配当金を賄うことができる。 しかし、賢明な投資家は、事業から生み出される現金や利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能ではない。

日本フェルトの配当は報告された利益でカバーされているが、現金の方がいくらか重要である。 キャッシュは王様と言われるように、日本フェルトはキャッシュフローで十分にカバーされていない配当を繰り返している。

日本フェルトの過去12ヶ月間の利益配当はこちら。

収益と配当は伸びているか？

収益が伸びていない企業でも価値はあるが、その企業が成長するのに苦労しそうであれば、配当の持続可能性を評価することはさらに重要である。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 日本フェルトの過去5年間の業績が横ばいであることに、私たちが過度の期待を抱いていないのはそのためだ。 確かに崖から転落するよりはマシだが、最高の配当銘柄は長期的に有意義に業績を伸ばすものだ。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることだ。 過去10年間、日本フェルトは年平均約5.2%増配している。

まとめ

配当の観点から、投資家は日本フェルトを買うべきか、避けるべきか？ 一株当たり利益が横ばいであること、そして同社が過去1年間にキャッシュフローの不快なほど高い割合を配当したことは、あまり良いことではない。キャッシュフローは通常、利益よりも変動しやすいが、それでもこれは好ましくない。 配当の観点からは、日本フェルトには手を出さない方がいいだろう。

とはいえ、日本フェルトを投資対象として検討するのであれば、この銘柄がどのようなリスクに直面しているかを知っておくことは有益だろう。 投資リスクの観点から、我々は 日本フェルトの3つの警告サインを特定した 。

よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことです。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。

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