投資家はAidma Holdings (東証:7373)の収益の質に安心感を見出すことができる。

先週発表されたアイドマ・ホールディングス（東証：7373）の決算は、株主の印象に残るものではなかった。 しかし、我々の分析では、ソフトな見出しの数字は、いくつかの肯定的な基礎的要因によって相殺されていることを示唆している。

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Aidmaホールディングスの業績をズーム・インする

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数値をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることができる。

従って、発生比率がマイナスの会社は実は良い会社で、発生比率がプラスの会社は悪い会社と考えられます。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ないが、発生主義比率が高いことは間違いなく悪いことである。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生が高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年2月までの1年間で、アイドマ・ホールディングスの発生比率は-0.37であった。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 つまり、同社は当期中に14億円のフリー・キャッシュ・フローを生み出し、11.4億円の利益を計上した。 アイドマ・ホールディングスのフリー・キャッシュフローは昨年より減少しており、生分解性のない風船のようで残念だ。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

アイドマ・ホールディングスの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、Aidma Holdingsは、法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出した。 この観察に基づき、Aidma Holdingsの法定利益は潜在的な収益を過小評価している可能性があると考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしいペースで伸びている。 本稿の目的は、同社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 この銘柄をもっと深く知りたいなら、直面しているリスクを考慮することが重要だ。 Aidmaホールディングスの警告サインを1つ発見した。

今日は、Aidma Holdingsの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率の高さを 誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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