Envipro Holdings Inc. (TSE:5698)の株価27%急落は好機到来を示すかもしれないが、精査が必要だ

一部の株主にとって残念なことに、エンビプロ・ホールディングス（東証：5698）の株価は過去30日間で27％下落し、最近の痛みを長引かせている。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在37％の株価下落の上に座っている。

日本の企業の半数近くがPER14倍以上であり、PER21倍以上の企業も珍しくないからだ。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

エンビプロ・ホールディングスの業績は、他のほとんどの企業がプラス成長であるのに対し、最近は後退しているため、もっと良くなっている可能性がある。 気難しい業績が続くと多くの人が予想しており、それがPERを押し下げているようだ。 もしそうだとすれば、既存株主は今後の株価の方向性について興奮しづらくなるだろう。

エンビプロ・ホールディングスの最新分析を見る

日 アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、エンビプロ・ホールディングスの無料 レポートをご覧ください。

成長は低PERに見合うか？

エンビプロ・ホールディングスのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場を下回るという前提がある。

昨年度の業績を見直すと、同社の利益は45％も減少している。 それでも、直近3年間のEPSは117％増と、短期的な業績には不満が残るものの、全体としては素晴らしい伸びを見せている。 従って、このまま好調を維持したいところだが、株主は中期的な利益成長率を歓迎していることだろう。

将来に目を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの予想では、今後1年間で15％の増益が見込まれている。 これは、市場全体の9.8％成長予想よりもかなり高い。

この情報では、エンビプロ・ホールディングスが市場より低いPERで取引されているのは奇妙なことだ。 投資家の多くは、同社が将来の成長予想を達成できるとは全く考えていないようだ。

エンビプロ・ホールディングスのPERから何がわかるか？

エンビプロ・ホールディングスの株価が軟調なのは、PERがかなり低い水準にあることを意味する。 株価収益率（PER）は、特定の業界では価値を測る指標としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標となり得る。

エンビプロ・ホールディングスのアナリスト予想を検証したところ、その優れた業績見通しが、我々が予想したほどPERに寄与していないことが判明した。 市場よりも速い成長率で好調な業績見通しを見た場合、潜在的なリスクがPERを大きく圧迫している可能性があると考える。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずなので、多くの企業が業績の不安定さを予想しているようだ。

次のステップに進む前に、当社が発見したエンビプロ・ホールディングスの4つの警告サインについて知っておく必要がある。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。そこで、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。