27％減だが、菊水ホールディングス (東証:6912) は見た目より危険かもしれない

菊水ホールディングス（東証:6912）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は27％の下落というひどい結果となった。 この30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は24％下落した。

株価は大幅に下落したが、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）14倍以上であることを考えると、PER6.8倍の菊水ホールディングスはまだ魅力的な投資先と言えるかもしれない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

菊水ホールディングスは最近、順調に業績を伸ばしている。 その好調な業績が大幅に悪化することを予想する向きが多く、PERを押し下げているのかもしれない。 それが実現しないのであれば、既存株主は今後の株価の方向性を楽観視する理由がある。

菊水ホールディングスの最新分析をチェックする

日 アナリストの予測はないが、菊水ホールディングスの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかを確認できる。

菊水ホールディングスの成長トレンドは？

菊水ホールディングスのような低いPERを本当に安心して見ることができるのは、会社の成長が市場に遅れをとる軌道にあるときだけだ。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を15％成長させた。 これは、過去3年間でEPSが合計123％増加した優れた時期に裏打ちされたものである。 従って、最近の利益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間の成長率は9.8％と予想されており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

このような情報から、菊水ホールディングスが市場より低いPERで取引されているのは奇妙である。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界を超えたと考え、販売価格の大幅な引き下げを容認しているようだ。

菊水ホールディングスのPERから何がわかるか？

菊水ホールディングスの最近の株価の低迷は、PERを他社よりも引き下げている。 一般的に、私たちは株価収益率を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを判断するために使用することに限定したいと考えている。

菊水ホールディングスの直近3年間の成長率は市場予想よりも高いため、現在のPERは予想よりもかなり低い。 PERがこの好業績に見合うことを妨げているのは、業績に対する観測されていない大きな脅威がある可能性がある。 このような中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずだからだ。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、 菊水ホールディングスには3つの注意すべき兆候が ある。

これらのリスクによって菊水ホールディングスへの評価を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストで他の銘柄を探ってみてください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。