株式会社ニレコ (東証:6863) 間もなく配当落ち

株式会社ニレコ(東証:6863) の配当落ち日は3日後に迫っている。 配当落ち日とは、基準日の1営業日前のことで、株主が配当金を受け取るために会社の帳簿上に存在することを条件とする締切日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅配を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 したがって、9月27日以降に株式を購入したニレコの投資家は、12月11日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり24円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり54円。 昨年度の配当金総額は、現在の株価1411.00円に対して4.0％の利回りを示している。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、ニレコの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、会社が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

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会社が稼いだ金額よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 ニレコは昨年、利益の42％を余裕をもって配当した。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 過去1年間、同社はフリー・キャッシュ・フローの125％を配当金として支払ったが、これは不快なほど高い。 これは、配当が持続不可能である可能性を示す初期兆候の1つとなり得るからだ。

ニレコは貸借対照表に多額のネット・キャッシュ・ポジションを持っており、同社がその気になれば、一時的に多額の配当金を賄うことができる。 それでも、賢明な投資家は、事業から生み出される現金と利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能ではない。

ニレコは、利益計上額よりも少ない配当金しか支払わなかったが、残念ながら配当金を賄うだけの現金は生み出せなかった。 このようなことが繰り返されれば、ニレコの配当維持能力に対するリスクとなるだろう。

ニレコが過去12ヶ月間にどれだけの利益を配当したか見るにはここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やしやすいからだ。 収益が大きく落ち込めば、会社は減配を余儀なくされるかもしれない。 読者にとって幸いなことに、ニレコの1株当たり利益は過去5年間、年率18％で伸びている。 業績はまずまずのペースで伸びているが、過去1年間、配当支払いが同社のキャッシュフローの大半を消費してしまったことを懸念している。

企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 ニレコは、過去10年間の配当支払いに基づき、年平均11％の増配を実現している。 一株当たり利益が数年にわたり急成長し、それに伴って一株当たり配当も右肩上がりに伸びているのは素晴らしいことだ。

最終的な結論

配当の観点から、投資家はニレコを買うべきか避けるべきか？ 私たちは、ニレコが一株当たり利益を素晴らしいペースで成長させ、利益のほとんどを事業に再投資していることに好感を持っている。しかし、キャッシュフロー配当性向の高さには懸念がある。 全体的には悪い組み合わせではないが、もっと魅力的な配当見通しがありそうだと感じている。

その上で、ニレコがどのようなリスクに直面しているかを調査したい。 我々の分析によれば、ニレコには3つの警告の兆候がある。

一般的に、最初に目についた配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強い配当金を支払う興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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