ダイキン工業（東証：6367）の利益は品質に問題があるようだ

ダイキン工業(ダイキン工業株式会社（東証：6367）は堅調な決算を発表し、株価は強さを見せた。 利益の数字は良かったが、我々の分析では、株主が注意すべきいくつかの懸念材料が見つかった。

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特殊要因による利益への影響

ダイキン工業の業績を正しく理解するためには、特殊要因による利益310億円を考慮する必要がある。 増益は好ましいが、異常項目が大きく寄与している場合は、やや慎重になる傾向がある。 何千もの上場企業の数字を調べてみると、ある年に異常項目が利益を押し上げたとしても、翌年は同じことが繰り返されないことが多い。 そして結局のところ、それこそが会計用語の意味するところなのだ。 そのような異常項目が今年も現れなかったと仮定すれば、来年は（事業の成長がなければ）利益が減少すると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性をインタラクティブなグラフで見ることができる。

ダイキン工業の収益性についての見解

ダイキン工業の法定業績は、利益率を押し上げる特殊要因によって歪められている。 従って、ダイキン工業の真の基礎収益力は法定利益を下回っている可能性がある。 とはいえ、1株当たり利益が過去3年間で67％成長していることは注目に値する。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成している。しかし、アナリストが将来をどのように予測しているかを考えることも素晴らしいことです。 シンプリー・ウォールストリートでは、アナリストの予想を掲載しています。

今日は、ダイキン工業の利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に多くの発見があるものだ。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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