荏原実業株式会社（東証：6328）の一部株主が25％の暴落で退場を希望。(荏原実業（東証：6328）の株主が25％の暴落で出口を探す

荏原実業株式会社(荏原実業株式会社（東証：6328）の株主は、株価が25％下落し、前期の好業績が帳消しになるなど、非常に荒い月となったことを喜ばないだろう。 過去12ヶ月を振り返ると、株価は15％の上昇を記録し、堅実なパフォーマンスを見せている。

これだけ大きく株価を下げた後でも、荏原実業の株価収益率（PER）11.6倍は、PERの中央値が約13倍である日本の市場と比べると、かなり「中道」であると言えなくもない。 しかし、PERに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

荏原実業は、ここ数年、他社を凌ぐ業績の伸びを示し、比較的好調に推移している。 好業績に陰りが見えると予想する向きが多いため、PERの上昇が抑えられているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は株価の先行きを楽観視する理由がある。

荏原実業の最新分析をチェックする

日 アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、荏原実業の無料 レポートをご覧ください。

成長指標が示すPERとは？

PERを正当化するためには、荏原実業は市場並みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の収益成長率を検証してみると、62％増という驚異的な伸びを記録している。 しかし、直近3年間のEPSは合計で1.2％減少しており、これでは十分ではない。 従って、株主は中期的な利益成長率に暗澹たる気持ちになったことだろう。

見通しに目を転じると、同社をウォッチしている唯一のアナリストが試算した今後3年間の成長率は毎年6.3％である。 これは、市場全体の年間成長率9.6％を大幅に下回る。

この情報により、荏原実業が市場とほぼ同じPERで取引されていることは興味深い。 大半の投資家は、かなり限定的な成長予測を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るためなら、高い株価をつけても構わないと思っているようだ。 このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。

最終結論

荏原実業のPERは、株価が低迷している現在、極めて平均的な水準にある。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を深読みするのは控えた方がよいが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかは、株価収益率から十分に読み取ることができる。

荏原実業のアナリスト予想を検証したところ、業績見通しの劣勢が予想ほどPERに影響していないことが分かった。 予想される将来収益が長期的にポジティブなセンチメントを支える可能性が低いため、現時点ではPERに違和感がある。 これは、株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされている。

例えば、 荏原実業には1つの警告 サインがある。

もちろん、荏原実業よりも良い銘柄が見つかるかもしれません。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。