山新フィルター (東証:6240) 32％の価格上昇でちょうど良さそうだ

山信フィルター株式会社（東証：6240）の株主は、株価が32％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月であったことに興奮しているだろう。 この30日間で、年間上昇率は56％に達した。

日本企業の半数近くが株価収益率（PER）14倍以下であることを考えると、PER42.9倍の山新フィルターは完全に避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

ヤマシンフィルタは最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 PERが高いのは、投資家がこの好業績が続くと考えているからだろう。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

ヤマシンフィルタの最新分析をチェックする

日 同社に対するアナリスト予想の全貌を知りたいですか？それなら、山新フィルターの無料 レポートが お役に立ちます。

成長は高PERに見合うか？

山新フィルターがPERを正当化するためには、市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を22％増加させた。 しかし、3年前と比較するとEPSはほとんど上昇しておらず、理想的とは言えない。 従って、株主は不安定な中期成長率に過度の満足はしていないだろう。

将来に目を転じると、同社を担当する唯一のアナリストの予想では、今後3年間の収益は年率29％成長するはずだ。 市場が毎年9.6％しか成長しないと予測する中、同社はより強力な業績が期待できる。

この情報により、山信フィルターが市場と比べて高いPERで取引されている理由がわかる。 投資家の多くは、この強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。

山新フィルターのPERから何がわかるか？

株価が急騰したことで、ヤマシンフィルタのPERも急騰している。 株価収益率が株を買うかどうかの決め手になるはずはないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。

山新フィルターが高いPERを維持しているのは、予想成長率が市場予想よりも高いからだ。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性が、PERを引き下げることを正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が変化しない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。

意見をまとめる前に、ヤマシンフィルタに注意すべき2つの警告サインを発見した。

山新フィルターより良い投資先が見つかるかもしれない。可能性のある候補を選びたい方は、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧ください。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。