三菱自動車（東証:7211）の配当金を現金化するにはあと3日しかない

三菱自動車工業(東証:7211) の配当金目当ての買いを期待している読者は、まもなく配当落ち日の取引が始まるので、すぐに行動を起こす必要がある。 配当落ち日は基準日の1営業日前であり、これは株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の売買が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 つまり、9月27日以降に三菱自動車株を購入した投資家は、12月25日に支払われる配当金を受け取ることができない。

同社の次回の配当金は1株当たり7.50円で、15.00円を支払った昨年に次ぐものである。 三菱自動車の配当利回りは、現在の株価393.80円に対して3.8％となる。 私たちは企業が配当を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そのため、配当金の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

三菱自動車の最新分析を見る

企業が稼いだ金額よりも多くの配当金を支払っている場合、配当金は持続不可能になる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 三菱自動車は、税引き後利益のわずか11%を配当しており、これは快適な低水準であり、不利な事象が発生した場合でも余裕を残している。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要であるため、同社が配当を支払うのに十分なキャッシュを生み出したかどうかを確認する必要がある。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの106％を配当金として支払ったが、これはほとんどの企業にとって快適な範囲外である。 企業は通常、収益よりもキャッシュを必要とする。つまり、経費はそれ自体で賄えるものではないのだ。

三菱自動車は貸借対照表に多額のネット・キャッシュを保有しており、同社がその気になれば、一時的に多額の配当金を支払うことも可能だ。 しかし、賢明な投資家は、事業から生み出される現金や利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当を支払うことは、長期的に持続可能なことではない。

三菱自動車の配当金は報告された利益でまかなわれているが、現金の方がいくらか重要であるため、配当金を支払うのに十分な現金が生み出されなかったというのは素晴らしいことではない。 このようなことが繰り返されるようであれば、三菱自動車の配当維持のリスクとなるだろう。

同社の配当性向とアナリストによる今後の配当予想については、こちらをクリックしてください。

収益と配当は伸びているか？

収益が伸びていない企業でも価値はあるが、その企業が成長するのに苦労しそうであれば、配当の持続可能性を評価することはさらに重要である。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 三菱自動車の過去5年間の業績が横ばいであることに、私たちが過度の期待を抱いていないのはそのためだ。 しかし、長期的に見れば、最高の配当株はすべて一株当たり利益を伸ばしている。 収益はいくらか伸びているが、過去1年間、配当金支払いが同社のキャッシュフローの大半を消費したことを懸念している。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることである。 三菱自動車の配当は10年前とほとんど変わっていないようだ。

最終的な見解

三菱自動車は配当金支払いを維持するために必要なものを持っているだろうか？ 一株当たり利益はこの間、事実上横ばいであり、三菱自動車の配当は利益の半分以下、キャッシュフローの106％である。 利益が限定的であるにもかかわらず、キャッシュフローの割合がかなり高いというのは、あまり見られないことである。 まとめると、配当の観点から三菱自動車に期待するのは難しい。

三菱自動車の配当能力にさほど懸念がないとしても、このビジネスが直面する他のリスクには留意すべきである。 当社の分析では、三菱自動車に1つの警告サインが出ている。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。