サンコール株式会社（東証:5985）を控える投資家たち

日本の自動車部品業界のP/S（株価収益率）中央値が非常に類似しているのに、サンコール株式会社（東証：5985）のP/S（株価収益率）0.2倍が注目に値すると考える人は多くないだろう。 これは眉唾かもしれないが、P/Sレシオが妥当でない場合、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視している可能性がある。

サンコールの最新分析をチェック

サンコールのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

例えば、最近サンコールの業績が悪く、収益が減少しているとします。 一つの可能性は、投資家が、同社は近い将来、より広範な業界と肩を並べるのに十分な業績を残すかもしれないと考えているため、P/Sが中程度であるということだ。 この会社が好きなら、少なくともそうであることを望むだろうから、まだ好まれていないうちに株を拾うことができる可能性がある。

サンコールのアナリスト予想値はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、収益、キャッシュフローを確認しよう。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

サンコールのP/Sレシオは、中程度の成長しか期待できず、重要なことは業界と同程度の業績しか期待できない企業にとっては典型的なものでしょう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が3.6％減少しているのを見て落胆した。 このため、直近の3年間は28％の増収を達成したものの、その結果は芳しくない。 紆余曲折はあったが、それでも最近の増収はほぼ立派なものだった。

これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回る、来年4.0％の成長が見込まれる他の業界とは対照的である。

このような情報から、サンコールが業界と比較してかなり同程度のP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界に達していると考え、販売価格の引き下げを受け入れているようだ。

要点

私たちは、株価売上高倍率の威力は、主に評価尺度としてではなく、むしろ現在の投資家心理と将来への期待を測るものだと言いたい。

過去3年間の収益成長率が現在の業界見通しより高いことを考慮すると、サンコールのPERがより広い業界と同じ水準にあるとは考えにくい。 この好業績に見合うP/Sレシオを妨げる、収益に対する未観測の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益が多少変動する可能性があると考えているようだ。

次のステップに進む前に、当社が発見したサンコールの3つの警告サイン（2つは潜在的に深刻！）について知っておく必要がある。

過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が好調でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。