SITCインターナショナル・ホールディングス（HKG:1308）のバランスシートは健全か？

ウォーレン・バフェットは、『ボラティリティはリスクと同義ではない。 事業が破綻する際には負債が絡むことが多いため、企業のリスク度を調べる際にバランスシートを考慮するのは当然のことだ。 重要なのは、SITCインターナショナル・ホールディングス・カンパニー・リミテッド（HKG:1308）が負債を抱えていることだ。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。

AIが医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。

借金はいつ危険か？

借金はビジネスの成長を助けるツールだが、もしビジネスが貸し手に返済できないのであれば、そのビジネスは貸し手の言いなりになってしまう。 最終的に、会社が負債返済の法的義務を果たせなければ、株主は何も手にすることができない。 しかし、より一般的な（しかし、まだ高価な）状況は、会社が単に負債を制御するために安い株価で株主を希釈化しなければならない場合である。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 企業の負債レベルを検討する際の最初のステップは、現金と負債を一緒に検討することである。

SITCインターナショナル・ホールディングスの純負債とは？

下の画像をクリックすると詳細が見られるが、2025年6月末時点のSITCインターナショナル・ホールディングスの負債は7,360万米ドルで、1年前の1億7,330万米ドルから減少している。 しかしその一方で、7億9,900万米ドルの現金があり、7億2,540万米ドルのネット・キャッシュ・ポジションとなっている。

SITCインターナショナル・ホールディングスのバランスシートの強さは？

最後に報告された貸借対照表によると、SITCインターナショナル・ホールディングスの12ヶ月以内の支払期限は4億8510万米ドル、12ヶ月超の支払期限は2億6810万米ドルであった。 これと相殺すると、7億990万米ドルの現金と1億7,040万米ドルの12ヶ月以内に返済期限の到来する債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を2億1,610万米ドル上回っている。

この短期流動性は、SITCインターナショナル・ホールディングスのバランスシートが伸び悩んでおらず、おそらく簡単に負債を返済できることを示している。 簡単に言えば、SITCインターナショナル・ホールディングスが負債より現金の方が多いという事実は、間違いなく負債を安全に管理できるという良い兆候である。

SITCインターナショナル・ホールディングスの最新分析を見る

さらに印象的なのは、SITCインターナショナル・ホールディングスが12ヶ月間でEBITを127％伸ばしたことだ。 この成長により、今後の負債返済がさらに容易になるだろう。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、SITCインターナショナル・ホールディングスが今後も健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 そこで、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができる。

最後に、企業は負債を返済するためにフリーキャッシュフローを必要としている。 SITCインターナショナル・ホールディングスの貸借対照表にはネットキャッシュがあるが、利払い前・税引き前利益（EBIT）をフリーキャッシュフローに変換する能力を見る価値はある。 過去3年間、SITCインターナショナル・ホールディングスのフリー・キャッシュフローはEBITの90%に達し、予想以上に堅調であった。 これは、負債を返済する上で非常に有利な立場にある。

まとめ

負債を懸念する投資家に共感するが、SITCインターナショナル・ホールディングスには7億2,540万米ドルのネット・キャッシュがあり、負債よりも流動資産の方が多いことを念頭に置くべきである。 さらに、EBITの90％をフリーキャッシュフローに転換し、13億米ドルをもたらしている。 では、SITCインターナショナル・ホールディングスの負債はリスクなのだろうか？我々にはそうは見えない。 負債のレベルを分析する場合、バランスシートが出発点となるのは明らかだ。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 例えば、SITCインターナショナル・ホールディングスには 3つの警告サイン （ 1つは潜在的に深刻）が ある。

もちろん、もしあなたが負債を背負わずに株を買いたいタイプの投資家なら、迷わず当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。