好調な増収増益でSMIC（SEHK:981）への投資が変わるかもしれない

• セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナル・コーポレーションはこのほど、2025年9月30日に終了した9ヵ月間の業績を発表し、売上高495億1,000万人民元、純利益38億2,000万人民元と、いずれも前年同期を上回った。
• この好業績は業績の改善を反映したもので、同社が需要の増加と業務効率化の恩恵を受けている可能性を示唆している。
• この大幅な増収増益が、SMICの既存の投資シナリオの重要な要素にどのような影響を与える可能性があるかを検証する。

巨人を凌駕する：これら27のアーリーステージAI銘柄があなたの老後の資金になるかもしれない。

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルの投資シナリオ

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナル（SMIC）の株主になるには、同社が中国国内のチップ成長を取り込み、規模とサプライチェーンの現地化を通じてマージン圧力を緩和できると信じる必要がある。売上高と純利益の両方が前年同期比で増加している最新の決算は、SMICが生産能力拡張を活用して稼働率と収益を向上させる能力という、短期的な最大のカタリストに直接対応している。しかし、この好業績は、SMICが中国市場の需要に依存していることに関連する重大なリスクを取り除くものではなく、いかなるセクターの不況時にも収益がリスクにさらされることになる。

最近の発表では、SMIC の第 3 四半期決算発表が最も関連性が高い。11月の更新で確認された増収増益の報告は、SMICの積極的なウェーハ生産能力拡大が増収につながり、業務効率が改善された可能性があるとの見方を裏付けている。この結果は、自動車やコンシューマー・エレクトロニクスのような主要セクターの国内顧客からの持続的な数量増加という、基本的な物語の触媒と一致している。

これとは対照的に、投資家は、内需が低迷したり、セクターのボラティリティが高まったりした場合、SMICの収益性が急速に低下する可能性に留意する必要がある。

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルのシナリオを読む（無料!）

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルの見通しでは、2028年までに収益126億ドル、利益15億ドルを見込んでいる。これは、年間収益成長率12.7%、現在の収益5億7,690万ドルから9億2,310万ドルの増益を予測したものです。

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルの予想フェアバリューは59.57香港ドルとなり、現在価格から19%の下落となります。

他の視点を探る

Simply Wall Stコミュニティによる7つのフェアバリュー予想は、1株当たり46.31香港ドルから89.97香港ドルの間となっている。収益と生産能力の拡大については楽観的な見方が広がっているものの、SMICの収益が中国に集中していることは、長期的な業績にとって極めて重要な考慮事項であることに変わりはない。

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルの他の7つのフェアバリュー予想をご覧ください！

セミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナルのシナリオを作成する

既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成 - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることはめったにありません。

• あなたのSemiconductor Manufacturing International研究の素晴らしい出発点は、あなたの投資決定に影響を与える可能性のある2つの重要な報酬と2つの重要な警告サインを強調した当社の分析です。
• 当社の無料調査レポートでは、Semiconductor Manufacturing Internationalの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価できるように、包括的なファンダメンタル分析を1つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめて提供しています。

新しい視点をお探しですか？

次の10バガーをお見逃しなく。当社の最新銘柄ピックが発表されました：

• 来年6%以上の配当利回りが予想される米国株15銘柄を見つけました。無料で全リストをご覧ください。
• がんの終焉？これら29の新興AI銘柄は、がんやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。
• AIが医療を変えようとしている。これらの31銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。最大の魅力は、いずれも時価総額が100億ドル以下であることだ。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づき、公平な方法論のみで解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。