広州汽車集団（HKG:2238）は負債が多すぎる？

ハワード・マークスは、株価の変動を心配するよりも、『恒久的な損失の可能性こそ、私が心配するリスクであり、私が知っている実践的な投資家は皆、心配している』と言った。 事業の破綻には負債が絡むことが多いからだ。 重要なのは、広州汽車集団有限公司（Guangzhou Automobile Group Co.(HKG:2238)は負債を抱えている。 しかし、株主はその負債の使い方を心配すべきなのだろうか？

AIが医療を変えようとしている。これらの20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。

借金はいつ危険か？

借入金は、事業が新たな資本やフリーキャッシュフローで返済に窮するまで、事業を支援する。 事態が本当に悪化した場合、貸し手は事業をコントロールすることができる。 このような事態はあまり一般的ではありませんが、負債を抱えた企業が、貸し手によって窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化することはよく見られます。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 企業の負債の使用について考えるとき、私たちはまず現金と負債を一緒に見ます。

広州汽車集団の負債額は？

下の画像をクリックすると詳細が見られるが、広州汽車集団の2025年6月末時点の負債額は271億元で、1年前の353億元から減少している。 一方、現金は593億円あり、ネット・キャッシュ・ポジションは320億円となっている。

広州汽車集団のバランスシートの強さは？

広州汽車集団の貸借対照表を拡大してみると、12ヶ月以内に返済期限が到来する負債が791億円、それ以降に返済期限が到来する負債が159億円ある。 これらの債務と相殺される593億円の現金と、12ヶ月以内に支払う158億円の債権がある。 つまり、現金と短期債権を合わせると、199億円の負債があることになる。

広州汽車集団の時価総額は658億人民元であるため、増資によってバランスシートを強化することは可能だろう。 しかし、広州汽車集団が希薄化することなく負債を管理できるかどうかは、是非とも精査する必要がある。 広州汽車集団は、注目に値する負債を抱える一方で、負債よりも現金の方が多いため、負債を安全に管理できると確信している。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、広州汽車集団が長期的にバランスシートを強化できるかどうかは、最終的には事業の将来的な収益性によって決まる。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが興味深いでしょう。

広州汽車集団の最新分析を見る

広州汽車集団は、12ヶ月間でEBITレベルで赤字となり、売上高は8.7％減の1,040億中国元に落ち込んだ。 これは8.7％の減少である。

広州汽車集団のリスクは？

本来、赤字企業は長い間黒字を続けている企業よりもリスクが高い。 そして広州汽車集団は昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 同期間のフリーキャッシュフローはマイナス130億元、会計上の損失は32億元だった。 貸借対照表には320億円しかなく、近々また増資が必要になりそうだ。 全体として、この銘柄は少々リスキーであり、フリー・キャッシュ・フローがプラスになるまで、我々は通常非常に慎重である。 広州汽車集団のようなリスクの高い企業については、インサイダーが売買しているかどうかに常に注目したい。 自分で調べたい場合は、ここをクリックしてください。

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