Ha bajado un 35%, pero Vistra Corp. (NYSE:VST) podría ser más arriesgada de lo que parece

A los accionistas de Vistra Corp.(NYSE:VST) no les gustará ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 35% y anulando el rendimiento positivo del periodo anterior. Si miramos el panorama general, incluso después de este mal mes la acción ha subido un 87% en el último año.

A pesar de la fuerte caída del precio, dado que aproximadamente la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 18x, todavía se puede considerar a Vistra como una inversión atractiva con su ratio PER de 14,9x. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido PER.

No cabe duda de que Vistra ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que sus beneficios han crecido más que los de la mayoría de las demás empresas. Podría ser que muchos esperan que el fuerte rendimiento de las ganancias se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el PER. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras está en baja.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Vistra?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Vistra se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 97% en sus resultados. Aun así, el BPA apenas ha aumentado en total desde hace tres años, lo que no es ideal. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios ha sido inconsistente recientemente para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 9,5% anual, según las estimaciones de los diez analistas que siguen la evolución de la empresa. Se perfila como un crecimiento similar al 11% anual previsto para el mercado en general.

En vista de ello, es curioso que el PER de Vistra se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

Conclusión sobre el PER de Vistra

El PER de Vistra se ha desplomado junto con su cotización. Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Hemos establecido que Vistra cotiza actualmente con un PER inferior al esperado, ya que su previsión de crecimiento está en línea con el mercado en general. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios medias con un crecimiento similar al del mercado, suponemos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el PER. Al menos, el riesgo de caída de los precios parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar cierta volatilidad.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Vistra que debería conocer.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Vistra, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay por ahí.

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