Los inversores institucionales son los que más apuestan por Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) y se han visto recompensados tras la ganancia de capitalización bursátil de 2.000 millones de dólares de la semana pasada.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Public Service Enterprise Group podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 50% de la empresa está en manos de los 20 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente Public Service Enterprise Group Incorporated(NYSE:PEG), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 77% de la propiedad. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

La ganancia del 4,8% de la semana pasada significa que los inversores institucionales estaban en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad a un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 57%.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Public Service Enterprise Group, comenzando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Public Service Enterprise Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Public Service Enterprise Group?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Public Service Enterprise Group ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han echado un vistazo a las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían equivocarse. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Public Service Enterprise Group. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Public Service Enterprise Group no es propiedad de fondos de cobertura. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con un 12% de las acciones en circulación. BlackRock, Inc. es el segundo mayor accionista, con un 11% de las acciones ordinarias, y State Street Global Advisors, Inc. posee alrededor del 5,3% de las acciones de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 20 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Public Service Enterprise Group

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Public Service Enterprise Group Incorporated. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje. Pero vale la pena señalar que poseen 49 millones de dólares en acciones. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 23% en Public Service Enterprise Group. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, Public Service Enterprise Group tiene dos señales de advertencia (y una un poco preocupante) que creemos que debería conocer.

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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