Estas 4 medidas indican que Montauk Renewables (NASDAQ:MNTK) está utilizando la deuda razonablemente bien

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Como muchas otras empresas, Montauk Renewables, Inc.(NASDAQ:MNTK) recurre a la deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a captar capital a un precio distressed. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando examinamos los niveles de endeudamiento, primero consideramos los niveles de efectivo y de deuda, conjuntamente.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Montauk Renewables

¿Cuál es la deuda neta de Montauk Renewables?

Como puede ver a continuación, Montauk Renewables tenía 61,5 millones de dólares de deuda en marzo de 2024, por debajo de los 69,4 millones de dólares del año anterior. Pero también tiene 64,0 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 2,51 millones de dólares en efectivo neto.

¿Cómo de sano es el balance de Montauk Renewables?

Según el último balance, Montauk Renewables tenía pasivos por valor de 33,8 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 66,6 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Como contrapartida, disponía de 64 millones de dólares en efectivo y 9,77 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Por tanto, su pasivo supera la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo) en 26,5 millones de dólares.

Por supuesto, Montauk Renewables tiene una capitalización de mercado de 804,1 millones de dólares, por lo que estos pasivos son probablemente manejables. Pero hay suficientes pasivos como para que recomendemos a los accionistas que sigan supervisando el balance en el futuro. A pesar de sus notables pasivos, Montauk Renewables cuenta con efectivo neto, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Y también observamos con satisfacción que Montauk Renewables aumentó su EBIT un 10% el año pasado, lo que hace que su carga de deuda sea más fácil de manejar. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Montauk Renewables puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa necesita flujo de caja libre para pagar la deuda; los beneficios contables no bastan. Montauk Renewables puede tener liquidez neta en el balance, pero sigue siendo interesante observar cómo convierte la empresa sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, porque eso influirá tanto en su necesidad como en su capacidad para gestionar la deuda. En los últimos tres años, el flujo de caja libre de Montauk Renewables ascendió al 49% de su EBIT, menos de lo que cabría esperar. Esa débil conversión de efectivo hace más difícil gestionar el endeudamiento.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato fijarse en el pasivo total de una empresa, es muy tranquilizador que Montauk Renewables disponga de 2,51 millones de dólares en efectivo neto. Además, su EBIT creció un 10% en el último año. Así que no nos preocupa el uso de la deuda por parte de Montauk Renewables. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Con ese fin, usted debe ser consciente de la 1 señal de advertencia que hemos detectado con Montauk Renewables .

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, entonces eche un vistazo a nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto sin demora.

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