Con una rentabilidad del 1,2% en un año, los propietarios institucionales podrían ignorar la caída del 3,0% de las acciones de Exelon Corporation (NASDAQ:EXC).

Puntos clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Exelon podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 50% de la empresa está en manos de los 12 principales accionistas
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Un vistazo a los accionistas de Exelon Corporation(NASDAQ:EXC) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 85% para ser exactos, es el de las instituciones. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera en 1.200 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 1,2% a un año para los accionistas podría haber suavizado el golpe. No obstante, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Exelon, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Exelon

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Exelon?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que Exelon cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Exelon. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Exelon. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con el 12% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 11% y el 6,5% de las acciones.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 12 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Exelon

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Exelon Corporation. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que los iniciados poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen acciones por valor de 15 millones de dólares. Es bueno que los miembros del consejo de administración posean acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 15%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Exelon. Aunque este grupo no tiene necesariamente el mando, sí puede influir en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado dos señales de advertencia en el caso de Exelon (una de las cuales no debe ignorarse) que debería tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.