La rentabilidad total para el accionista a cinco años de Keysight Technologies (NYSE:KEYS) supera el crecimiento de los beneficios subyacentes

Cuando uno compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Mejor aún, le gustaría que el precio de la acción subiera más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque el precio de las acciones de Keysight Technologies, Inc.(NYSE:KEYS) ha subido un 85% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la perspectiva, la acción ha subido un respetable 17% en el último año.

Aunque la acción ha caído un 4,4% esta semana, vale la pena centrarse en el largo plazo y ver si los rendimientos históricos de las acciones han sido impulsados por los fundamentos subyacentes.

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Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

A lo largo de media década, Keysight Technologies ha conseguido que sus beneficios por acción crezcan un 1,5% al año. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 13% anual, durante el mismo periodo. Así pues, cabe suponer que el mercado tiene una opinión más favorable de la empresa que hace cinco años. Y no es de extrañar, dado el historial de crecimiento. Este optimismo se refleja en su elevada relación precio/valor, de 49,41.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Keysight Technologies.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Keysight Technologies obtuvieron una rentabilidad total del 17% durante el año. Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 13% durante cinco años. Esto sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Keysight Technologies, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Consideremos, por ejemplo, el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Keysight Technologies , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, Keysight Technologies puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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