Creemos que los beneficios de Arista Networks (NYSE:ANET) son sólo la base de lo que pueden conseguir

Arista Networks, Inc.(NYSE:ANET) acaba de presentar unos beneficios saludables, pero el precio de las acciones no se ha movido mucho. Nuestro análisis sugiere que los inversores podrían estar pasando por alto algunos detalles prometedores.

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Comparación del flujo de caja con los beneficios de Arista Networks

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios declarados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Esto no quiere decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero vale la pena señalar cuando el coeficiente de devengo es bastante alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Durante los doce meses anteriores a junio de 2024, Arista Networks registró un coeficiente de devengo de -0,11. Esto indica que su flujo de caja libre fue de -0,8 millones de euros. Esto indica que su flujo de caja libre fue bastante superior a su beneficio estatutario. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 2.700 millones de dólares en el último año, mucho más que su beneficio estatutario de 2.460 millones de dólares. Los accionistas de Arista Networks están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Arista Networks

Como hemos comentado anteriormente, Arista Networks tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Basándonos en esta observación, consideramos probable que el beneficio estatutario de Arista Networks en realidad subestime su potencial de beneficios. Además, sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 1 señal de advertencia de Arista Networks que debería conocer.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Arista Networks. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por ello, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas que presumen de una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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