Los ingresos juegan en contra de la cotización de UTime Limited (NASDAQ:WTO), que cae un 26

Las acciones de UTime Limited(NASDAQ:WTO) han tenido un mes horrible, perdiendo un 26% tras un periodo anterior relativamente bueno. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar al encerrar una caída del 76% en el precio de las acciones.

Después de una caída tan grande del precio, la relación precio/ventas (o "P/S") de UTime de 0,2x podría hacer que pareciera una compra en este momento en comparación con la industria electrónica en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/S superiores a 1,8x e incluso P/S superiores a 5x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.

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¿Cómo es el rendimiento reciente de UTime?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de UTime en los últimos tiempos debería dar que pensar. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido el P/S. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no goza del favor de los inversores.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de UTime.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

El ratio P/S de UTime sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, un rendimiento inferior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 48% en los ingresos de la empresa. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 44% en general. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si lo comparamos con el sector, para el que se prevé un crecimiento del 2,9% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa, basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo, resulta aleccionadora.

En vista de ello, es comprensible que el PER de UTime se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, creemos que es improbable que la disminución de los ingresos conduzca a una P/S estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Existe la posibilidad de que la PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora el crecimiento de sus ingresos.

Lo más importante

La relación precio/valor de UTime ha caído a la par que su cotización. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

No es de extrañar que UTime mantenga su baja relación precio/ventas debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia para UTime que debería tener en cuenta, y 3 de ellas son potencialmente graves.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

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