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El precio justo para Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC)

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NasdaqGS:WDC

Con una relación precio/ventas (o "P/V") media cercana a 1,2x en el sector tecnológico de Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante la relación P/V de 1,6x de Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC). Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

Vea nuestro último análisis de Western Digital

NasdaqGS:WDC Ratio Precio/Ventas vs Industria 21 Enero 2025

¿Qué significa la relación precio/ventas de Western Digital para los accionistas?

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, a Western Digital le ha ido relativamente bien. Es posible que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos disminuya, lo que ha impedido que el ratio P/S aumente. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores se verán recompensados con un precio de la acción acorde con sus cifras de ingresos.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Western Digital en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

El ratio P/S de Western Digital sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un rendimiento en línea con el sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico incremento del 26%. A pesar de este fuerte crecimiento reciente, sigue luchando por ponerse al día, ya que sus ingresos de tres años se redujeron frustrantemente un 21% en general. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Pasando al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos deberían crecer un 9,3% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 7,6% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.

Teniendo esto en cuenta, tiene sentido que el PER de Western Digital se aproxime al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un crecimiento medio en el futuro y sólo están dispuestos a pagar una cantidad moderada por el valor.

¿Qué podemos aprender del PER de Western Digital?

Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

La relación precio/ventas de Western Digital nos parece correcta si tenemos en cuenta que los analistas prevén unas perspectivas de ingresos similares a las del sector tecnológico. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la P/S, ya que confían en que los ingresos futuros no les deparen sorpresas. A menos que estas condiciones cambien, seguirán apoyando la cotización a estos niveles.

Hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo - Western Digital tiene 3 señales de advertencia (y 1 que es un poco desagradable) que creemos que debe conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.