Los beneficios de Trimble (NASDAQ:TRMB) parecen tener problemas de calidad

El precio de las acciones no saltó después de que Trimble Inc.(NASDAQ:TRMB) publicara unos beneficios decentes la semana pasada. Creemos que los inversores podrían estar preocupados por algunos factores subyacentes.

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¿Cómo influyen las partidas inusuales en los beneficios?

Para comprender correctamente los resultados de beneficios de Trimble, debemos tener en cuenta la ganancia de 1.600 millones de dólares atribuida a elementos inusuales. Aunque nos gusta ver aumentos de beneficios, tendemos a ser un poco más cautos cuando los elementos inusuales han hecho una gran contribución. Cuando analizamos las cifras de miles de empresas que cotizan en bolsa, descubrimos que el aumento de los beneficios debido a partidas extraordinarias en un año determinado no suele repetirse al año siguiente. Y eso es lo que cabría esperar, dado que estos aumentos se describen como "inusuales". Trimble tuvo una contribución bastante significativa de elementos inusuales en relación con su beneficio hasta enero de 2025. En igualdad de condiciones, es probable que esto haga que el beneficio estatutario sea una mala guía del poder de los beneficios subyacentes.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que representa la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Trimble

Como hemos comentado anteriormente, creemos que la importante partida inusual positiva hace que los beneficios de Trimble sean una mala guía de su rentabilidad subyacente. Como resultado, creemos que puede darse el caso de que el poder de las ganancias subyacentes de Trimble sea inferior a su beneficio estatutario. Pero la buena noticia es que el crecimiento de su BPA en los últimos tres años ha sido impresionante. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Por lo tanto, si desea profundizar en este valor, es fundamental tener en cuenta los riesgos a los que se enfrenta. Por ejemplo, Trimble tiene 2 señales de advertencia (y 1 que no se puede ignorar) que creemos que debería conocer.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Trimble. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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