Las acciones de TransAct Technologies Incorporated (NASDAQ:TACT) podrían llevarse más sorpresas desagradables tras caer un 26%.
Por desgracia para algunos accionistas, la cotización de TransAct Technologies Incorporated(NASDAQ:TACT) ha caído un 26% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 53% durante ese tiempo.
Incluso después de una caída tan grande del precio, dado que cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen relaciones precio-beneficio (o "PER") por debajo de 17x, aún puede considerar TransAct Technologies como una acción a evitar por completo con su relación PER de 62,1x. Sin embargo, el PER podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para TransAct Technologies, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el PER sea alto porque los inversores piensan que la empresa va a dar la vuelta por completo a la situación y acelerar más que la mayoría de las demás del mercado. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
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¿Coincide el crecimiento con el elevado PER?
El PER de TransAct Technologies sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un rendimiento muy superior al del mercado.
Si repasamos el último año de beneficios, resulta descorazonador que las ganancias de la empresa cayeran un 63%. Desgraciadamente, esto la ha devuelto al punto de partida hace tres años, con un crecimiento del BPA prácticamente inexistente en general durante ese tiempo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de las ganancias ha sido inconsistente recientemente para la compañía.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa sugieren que el crecimiento de los beneficios se dirige hacia territorio negativo, con un descenso del 732% durante el próximo año. Con el mercado pronosticando un crecimiento del 13%, se trata de un resultado decepcionante.
Con esta información, nos parece preocupante que TransAct Technologies cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas negativas de crecimiento.
Conclusión sobre el PER de TransAct Technologies
Incluso después de una caída de precios tan fuerte, el PER de TransAct Technologies sigue superando significativamente al del resto del mercado. Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Hemos comprobado que TransAct Technologies cotiza actualmente a un PER muy superior al previsto para una empresa cuyos beneficios se prevé que disminuyan. En estos momentos nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que es muy poco probable que los beneficios futuros previstos respalden durante mucho tiempo un sentimiento tan positivo. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 4 señales de advertencia para TransAct Technologies (¡1 es un poco preocupante!) que debería conocer antes de invertir aquí.
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