Los ingresos juegan en contra de la cotización de Ostin Technology Group Co, Ltd. (NASDAQ:OST)

Es posible que piense que con una relación precio/ventas (o "P/S") de 0,1x Ostin Technology Group Co.(NASDAQ:OST) es un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas de electrónica de Estados Unidos tienen una relación precio/ventas superior a 1,7 veces, e incluso una relación precio/ventas superior a 5 veces no es nada fuera de lo común. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

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Cómo ha evolucionado Ostin Technology Group

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Ostin Technology Group en los últimos tiempos tendría que dar que pensar. Una posibilidad es que el P/S sea bajo porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no goza de buena acogida.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Ostin Technology Group, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Ostin Technology Group debería registrar un crecimiento lento, por debajo del sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 45%. Los tres últimos años tampoco han sido buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 59% en total. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

En contraste con la empresa, se espera que el resto del sector crezca un 6,4% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

Con esta información, no nos sorprende que Ostin Technology Group cotice a un PER inferior al del sector. Sin embargo, pensamos que es poco probable que la disminución de los ingresos conduzca a un PER estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que la evolución reciente de los ingresos está lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender de la relación precio/ventas de Ostin Technology Group?

Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

No es de extrañar que Ostin Technology Group mantenga su bajo P/S debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente tampoco deparen sorpresas agradables. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 4 señales de advertencia con Ostin Technology Group (al menos 2 que nos incomodan), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

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