¿Ha dejado el pivote cloud de NetApp un valor sobre la mesa de 119 dólares en 2025?

• Si se está preguntando si NetApp, a unos 119 dólares por acción, es un valor oculto o un título que ya se ha agotado, no está solo. Este desglose está diseñado para desentrañar exactamente esa pregunta.
• El valor ha subido silenciosamente un 2,9% en la última semana y un 8,1% en el último mes, pero sólo ha subido un 3% en lo que va de año y ha bajado un 1,4% en el último año, incluso después de haberse más que duplicado en 3 y 5 años.
• Esos rendimientos mixtos se producen mientras NetApp sigue afinando su enfoque en los servicios de datos en la nube y la infraestructura amigable con la IA, desde la expansión de sus asociaciones con hiperescaladores hasta el despliegue de nuevas herramientas de gestión de datos que abordan la demanda a largo plazo. Al mismo tiempo, el mercado está reevaluando a los actores tradicionales del almacenamiento a medida que pivotan hacia flujos de ingresos recurrentes impulsados por software.
• A pesar del escepticismo reflejado en la reciente caída de un año, NetApp obtiene una sólida valoración de 5/6 por estar infravalorada en la mayoría de nuestras métricas. Esto nos lleva a repasar los enfoques de valoración habituales y, a continuación, a terminar con una forma adicional de pensar en el valor real de este título.

Descubra por qué la rentabilidad del -1,4% de NetApp en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de NetApp

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros y su posterior descuento a la fecha actual en términos de dólares. En el caso de NetApp, utilizamos un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 fases que parte de su flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 1.680 millones de dólares y lo amplía hacia el futuro.

Los analistas y las estimaciones internas consideran que el flujo de caja libre de NetApp aumentará gradualmente durante la próxima década hasta alcanzar los 2.650 millones de dólares en 2035, con previsiones a corto plazo hasta 2028 respaldadas por múltiples fuentes de analistas y años posteriores extrapolados por Simply Wall St. A continuación, se descuentan estos flujos de caja futuros para reflejar el riesgo y el valor temporal del dinero, y se suman para obtener un valor intrínseco por acción.

Sobre esta base, el valor razonable DCF de NetApp es de aproximadamente 185,65 dólares por acción, frente a un precio reciente cercano a los 119 dólares, lo que implica que la acción está infravalorada en un 35,7% según los fundamentos del flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que NetApp está infravalorada en un 35,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 909 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe de empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de NetApp.

Enfoque 2: Precio de NetApp frente a beneficios

Para una empresa rentable como NetApp, la relación precio/beneficios (PE) es una forma práctica de medir cuánto pagan los inversores por cada dólar de beneficios. En términos generales, un crecimiento más rápido y un menor riesgo justifican un PE más alto, mientras que unos beneficios más lentos o volátiles suelen justificar un múltiplo más bajo.

NetApp cotiza actualmente a un PE de aproximadamente 20,1 veces, por debajo de la media del sector tecnológico, que se sitúa en torno a 22,7 veces, y muy por debajo de la media de su grupo, cercana a 64,3 veces. A primera vista, esta diferencia podría sugerir que se trata de una ganga, pero las comparaciones simples pueden ser engañosas porque no tienen en cuenta las perspectivas de crecimiento, los márgenes, la escala y los riesgos específicos de la empresa.

El Fair Ratio de Simply Wall St aborda esta cuestión estimando el múltiplo de precio justo al que debería cotizar NetApp, teniendo en cuenta su perfil de crecimiento de beneficios, rentabilidad, sector, capitalización bursátil y factores de riesgo. En el caso de NetApp, el ratio justo se sitúa en torno a 25,3 veces, muy por encima del actual 20,1 veces, lo que implica que el mercado está valorando las acciones de forma más conservadora de lo que sugieren sus fundamentales.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1446 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de NetApp

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las narrativas, un marco sencillo que le permite conectar su visión de la historia de NetApp con hipótesis concretas para sus ingresos, beneficios y márgenes futuros, convirtiendo esa historia en una previsión financiera y, a continuación, en un valor razonable que puede comparar fácilmente con el precio actual de la acción para decidir si comprar, mantener o vender. En la página de la comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, puede elegir o crear una narrativa para NetApp que refleje su perspectiva, ya sea que se incline por una visión más optimista que se alinee con un valor justo más alto cercano a los 130 dólares o una postura más cautelosa más cercana a los 100 dólares, y la plataforma traducirá automáticamente esas opiniones en números y las mantendrá actualizadas a medida que llegue nueva información, como informes de ganancias o anuncios de productos.

¿Cree que hay algo más en la historia de NetApp? Visite nuestra comunidad para conocer la opinión de los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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