Las prometedoras ganancias de Nortech Systems (NASDAQ:NSYS) podrían descansar sobre cimientos blandos

Nortech Systems Incorporated(NASDAQ:NSYS) acaba de publicar unos sólidos resultados, y el mercado ha reaccionado en consecuencia con una saludable subida del precio de la acción. Sin embargo, nuestro análisis sugiere que los accionistas pueden estar pasando por alto algunos factores que indican que el resultado de las ganancias no fue tan bueno como parecía.

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Una situación fiscal inusual

Podemos ver que Nortech Systems recibió un beneficio fiscal de 1,4 millones de dólares. Esto es significativo porque las empresas suelen pagar impuestos en lugar de recibir beneficios fiscales. Estamos seguros de que la empresa estaba satisfecha con su beneficio fiscal. Sin embargo, el problema radica en que este tipo de beneficios sólo repercuten en el año en que se contabilizan y suelen ser de carácter excepcional. Suponiendo que el beneficio fiscal no se repita cada año, podríamos ver cómo su rentabilidad disminuye notablemente, en igualdad de condiciones.

Nota: siempre recomendamos a los inversores que comprueben la solidez del balance. Haga clic aquí para acceder a nuestro análisis del balance de Nortech Systems.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Nortech Systems

Como ya hemos comentado, Nortech Systems informó de que recibió un beneficio fiscal, en lugar de pagar impuestos, en el último año. En consecuencia, no creemos que su resultado de beneficios, que incluye ese aumento de impuestos, sea una buena guía de sus niveles de beneficios sostenibles. Por lo tanto, nos parece posible que el verdadero poder de las ganancias subyacentes de Nortech Systems sea en realidad inferior a su beneficio estatutario. Pero la buena noticia es que, aun reconociendo que tenemos que mirar más allá de las cifras estatutarias, esas cifras siguen mejorando, con un BPA que ha crecido a un ritmo muy alto en el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Si desea saber más sobre Nortech Systems como empresa, es importante conocer los riesgos a los que se enfrenta. En términos de riesgos de inversión, hemos identificado 2 señales de advertencia con Nortech Systems, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Nortech Systems. Pero hay muchas otras formas de informar su opinión sobre una empresa. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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