Los accionistas estarán satisfechos con la calidad de los resultados de Turtle Beach (NASDAQ:HEAR)

La débil reacción del precio de las acciones sugiere que las sólidas ganancias de Turtle Beach Corporation(NASDAQ:HEAR) no ofrecieron ninguna sorpresa. Nuestro análisis sugiere que los inversores podrían estar pasando por alto algunos detalles prometedores.

Vea nuestro último análisis de Turtle Beach

Para comprender el potencial de rentabilidad por acción, es esencial considerar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. Turtle Beach amplió el número de acciones emitidas en un 15% en el último año. Por lo tanto, cada acción recibe ahora una parte menor de los beneficios. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a comprender en qué medida los accionistas reales se están beneficiando de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Puede ver un gráfico del BPA de Turtle Beach haciendo clic aquí.

¿Cómo afecta la dilución a los beneficios por acción (BPA) de Turtle Beach?

No tenemos datos sobre los beneficios de la empresa de hace tres años. E incluso centrándonos sólo en los últimos doce meses, no tenemos una tasa de crecimiento significativa porque también tuvo pérdidas hace un año. Pero matemáticas aparte, siempre es bueno ver cuando un negocio antes no rentable se vuelve bueno (aunque aceptamos que el beneficio habría sido mayor si no hubiera sido necesaria la dilución). Así pues, se ve claramente que la dilución influye en los beneficios de los accionistas.

A largo plazo, si los beneficios por acción de Turtle Beach pueden aumentar, entonces el precio de la acción también debería hacerlo. Pero, por otro lado, nos entusiasmaría mucho menos saber que el beneficio (pero no el BPA) está mejorando. Por esa razón, podría decirse que el BPA es más importante que los ingresos netos a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa puede crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

El impacto de los elementos inusuales en los beneficios

Además de esta dilución, también es importante señalar que los beneficios de Turtle Beach se han visto afectados por partidas extraordinarias, que han reducido los beneficios en 11 millones de dólares en los últimos doce meses. Nunca es bueno ver que los elementos inusuales cuestan beneficios a la empresa, pero por el lado positivo, las cosas podrían mejorar más pronto que tarde. Hemos analizado miles de empresas que cotizan en bolsa y hemos descubierto que los elementos inusuales suelen ser de naturaleza puntual. Y no es de extrañar, ya que estas partidas se consideran inusuales. Turtle Beach sufrió un golpe bastante significativo por elementos inusuales en el año hasta septiembre de 2024. En igualdad de condiciones, esto probablemente tendría el efecto de hacer que el beneficio estatutario parezca peor que su poder de ganancias subyacente.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Turtle Beach

En resumen, Turtle Beach se ha visto afectada por elementos inusuales que han reducido sus beneficios; sin ellos, habría ganado más dinero. Pero, por desgracia, la dilución significa que los accionistas poseen ahora una proporción menor de la empresa (suponiendo que mantuvieran el mismo número de acciones). Eso pesará en los beneficios por acción, aunque no se refleje en los ingresos netos. Basándonos en estos factores, pensamos que los beneficios de Turtle Beach son una guía razonablemente conservadora de su rentabilidad subyacente. En vista de ello, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es fundamental que esté informado de los riesgos que entraña. Para ayudarle a ello, hemos descubierto 3 señales de advertencia (¡una es un poco preocupante!) que debería conocer antes de comprar acciones de Turtle Beach.

Nuestro examen de Turtle Beach se ha centrado en determinados factores que pueden hacer que sus beneficios parezcan mejores de lo que son. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que una alta rentabilidad de los recursos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

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