Estas 4 medidas indican que Gilat Satellite Networks (NASDAQ:GILT) está utilizando la deuda de forma segura

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda cuando se piensa en el riesgo de un valor determinado, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Cabe destacar que Gilat Satellite Networks Ltd. (NASDAQ:GILT)(NASDAQ:GILT) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda y otros pasivos se convierten en un riesgo para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, muchas empresas recurren a la deuda para financiar su crecimiento, sin consecuencias negativas. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero consideramos el efectivo y la deuda juntos.

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¿Cuál es la deuda neta de Gilat Satellite Networks?

Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver las cifras históricas, pero muestra que en marzo de 2024 Gilat Satellite Networks tenía 6,71 millones de dólares de deuda, un aumento de ninguno, en un año. Pero por otro lado también tiene 104,1 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 97,3 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de Gilat Satellite Networks?

Según el último balance presentado, Gilat Satellite Networks tenía pasivos por valor de 121,9 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 23,4 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Para compensar estas obligaciones, disponía de una tesorería de 104,1 millones de dólares, así como de créditos por valor de 76,2 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 35,0 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Gilat Satellite Networks probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, Gilat Satellite Networks dispone de liquidez neta, por lo que se puede afirmar que no está muy endeudada.

Además, Gilat Satellite Networks ha aumentado su EBIT en un 43% en los últimos doce meses, y este crecimiento facilitará la gestión de su deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Gilat Satellite Networks puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Pero nuestra última consideración también es importante, porque una empresa no puede pagar la deuda con beneficios sobre el papel; necesita dinero en efectivo. Aunque Gilat Satellite Networks tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, Gilat Satellite Networks registró un flujo de caja libre equivalente al 67% de su EBIT, lo que es normal, dado que el flujo de caja libre excluye intereses e impuestos. Esta liquidez le permite reducir su deuda cuando lo desea.

En resumen

Aunque siempre es sensato investigar la deuda de una empresa, en este caso Gilat Satellite Networks tiene 97,3 millones de dólares en efectivo neto y un balance de aspecto decente. Y nos gustó el aspecto del crecimiento interanual del EBIT del 43% del año pasado. ¿Es la deuda de Gilat Satellite Networks un riesgo? No nos lo parece. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Sin embargo, no todos los riesgos de inversión residen en el balance, ni mucho menos. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y nosotros hemos detectado 1 señal de advertencia de Gilat Satellite Networks que debería conocer.

Al fin y al cabo, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de tales empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

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