No habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de 1x de Franklin Wireless Corp.(NASDAQ:FKWL) merezca una mención cuando la P/V media del sector de las comunicaciones en Estados Unidos es muy similar. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente el P/S sin explicaciones, ya que los inversores pueden estar despreciando una oportunidad clara o un error costoso.
Consulte nuestro último análisis de Franklin Wireless
¿Cuál es el rendimiento reciente de Franklin Wireless?
Parece que el crecimiento de los ingresos ha abandonado a Franklin Wireless recientemente, lo que no es algo de lo que presumir. Una posibilidad es que el P/S sea moderado porque los inversores piensan que esta benigna tasa de crecimiento de los ingresos podría no ser suficiente para superar al sector en general en un futuro próximo. Los alcistas de Franklin Wireless esperan que no sea así, para poder comprar el título a una valoración más baja.
Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para Franklin Wireless, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Franklin Wireless?
Para justificar su ratio P/S, Franklin Wireless necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.
Si repasamos el último año de ingresos, la empresa registró un resultado que apenas registró desviaciones con respecto al año anterior. La falta de crecimiento no ayudó en nada al rendimiento agregado de la empresa en tres años, que supone una desagradable caída del 80% en los ingresos. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.
Si lo comparamos con el sector, para el que se prevé un crecimiento del 4,5% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo es una imagen aleccionadora.
En vista de ello, resulta alarmante que el PER de Franklin Wireless se sitúe en línea con el de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo índice de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Es muy probable que los actuales accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.
La clave
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
El hecho de que Franklin Wireless cotice actualmente a un P/V a la par con el resto del sector nos sorprende, ya que sus ingresos recientes han ido en descenso a medio plazo, mientras que el sector está en vías de crecimiento. Cuando vemos que los ingresos retroceden en el contexto de unas previsiones de crecimiento del sector, tendría sentido esperar un posible descenso del precio de las acciones en el horizonte, lo que haría bajar el moderado PER. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, se pondrán en peligro las inversiones de los accionistas y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima innecesaria.
Además, también debería conocer estas 2 señales de advertencia que hemos detectado en Franklin Wireless (incluida 1 que es potencialmente grave).
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así pues, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Franklin Wireless puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.