Los inversores institucionales en Frequency Electronics, Inc. (NASDAQ:FEIM) vieron disminuir su capitalización bursátil en 43 millones de dólares la semana pasada, aunque las ganancias a largo plazo les han beneficiado.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Frequency Electronics es sensible a sus acciones comerciales.
• Los 7 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• El rendimiento pasado de una empresa junto con los datos de propiedad sirven para hacerse una idea sólida sobre las perspectivas de un negocio

Trump ha prometido "liberar" el petróleo y el gas estadounidenses y estos 15 valores de EE. UU. tienen desarrollos que están a punto de beneficiarse.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Frequency Electronics, Inc.(NASDAQ:FEIM), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 44% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado tras la caída de la capitalización bursátil de la empresa a 334 millones de USD la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 114% en un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. No obstante, suponemos que estarán atentos a posibles debilidades en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Frequency Electronics, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Frequency Electronics

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Frequency Electronics?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Frequency Electronics ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Frequency Electronics, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 19% de Frequency Electronics. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. Edenbrook Capital, Llc es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 19% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 7,0% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 5,3% por parte del tercer mayor accionista.

También observamos que los 7 mayores accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas menores para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los mayores.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. El valor cuenta con cierta cobertura por parte de los analistas, pero aún podría hacerse más conocido con el tiempo.

Información privilegiada sobre Frequency Electronics

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de Frequency Electronics, Inc. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 19 millones de dólares de esta empresa de 334 millones de dólares. Algunos dirían que esto demuestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 26%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Frequency Electronics. Aunque este grupo no tiene necesariamente el mando, sí puede influir en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo mejor, hay que tener en cuenta también otros datos. Tomemos como ejemplo los riesgos: Frequency Electronics tiene una señal de advertencia que deberíamos tener en cuenta.

Pero en última instancia es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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