Creemos que las sólidas ganancias de CompoSecure (NASDAQ:CMPO) son conservadoras

El anuncio de resultados de CompoSecure, Inc.(NASDAQ:CMPO) de la semana pasada fue decepcionante para los inversores, a pesar de las buenas cifras de beneficios. Nuestro análisis dice que los inversores deberían ser optimistas, ya que los fuertes beneficios se asientan sobre bases sólidas.

Vea nuestro último análisis de CompoSecure

Una mirada más de cerca a los beneficios de CompoSecure

Como ya sabrán los expertos en finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar en qué medida el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque tener un coeficiente de periodificación superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

CompoSecure tiene un coeficiente de devengo de -1,34 para el año hasta marzo de 2024. Esto indica que su flujo de caja libre superó significativamente su beneficio estatutario. A saber, produjo un flujo de caja libre de 104 millones de dólares durante el periodo, eclipsando su beneficio declarado de 20,9 millones de dólares. El flujo de caja libre de CompoSecure mejoró en el último año, lo que en general es bueno de ver.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de CompoSecure

Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de CompoSecure indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Basándonos en esta observación, consideramos posible que el beneficio estatutario de CompoSecure en realidad subestime su potencial de beneficios. Desgraciadamente, su beneficio por acción retrocedió el año pasado. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Tenga en cuenta que CompoSecure muestra 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión y 1 de ellas es significativa...

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de CompoSecure. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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