La relación precio/ventas (o "P/V") de Cemtrex, Inc.(NASDAQ:CETX) de 0,1x podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el sector de la electrónica en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 1,7x e incluso las P/V superiores a 5x son bastante comunes. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
Vea nuestro último análisis de Cemtrex
¿Cómo se ha comportado Cemtrex recientemente?
El crecimiento de los ingresos de Cemtrex en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Puede ser que muchos esperen que el respetable rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el P/S. Los alcistas de Cemtrex esperan que no sea así, para poder comprar la acción con una valoración más baja.
Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para Cemtrex, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Cemtrex se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 25% el año pasado. Afortunadamente, los ingresos también han aumentado un 37% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido magnífico para la empresa.
Si comparamos esa trayectoria reciente de ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del sector a un año, del 6,7%, vemos que es notablemente más atractiva.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de Cemtrex se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha sobrepasado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
Conclusión sobre la relación precio/ventas de Cemtrex
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Nos sorprende mucho ver que Cemtrex cotiza actualmente con una relación precio/ventas muy inferior a la prevista, ya que su reciente crecimiento trienal es superior a la previsión general del sector. Cuando vemos unos ingresos elevados con un crecimiento superior al del sector, suponemos que existen algunos riesgos subyacentes significativos para la capacidad de la empresa de ganar dinero, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S. Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen percibir la probabilidad de fluctuaciones de los ingresos en el futuro.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia para Cemtrex que debería tener en cuenta, y 2 de ellas no pueden ignorarse.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Cemtrex puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.